阿里系进入全面收费时代

据公开信息，自2024年8月以来，阿里系包括淘宝、天猫、闲鱼、阿里云、高德地图等在内的多条业务线均对平台商家收费规则进行了调整，阿里系进入全面收费时代。

先是在7月底，有媒体报道淘天集团宣布了多项商家经营规则调整，包括调整仅退款规则、取消年费、计划向淘宝和天猫商家收取0.6%的基础软件服务费等。

而阿里旗下的二手交易平台闲鱼，也同样宣布收取0.6%的基础软件服务费。新规定将在8月9日生效，9月1日正式实施。

事实上，这已经是闲鱼第二次调整收费规则。闲鱼在去年已经向有“高频且高额”交易的卖家收取1%的软件服务费。而最新的收费规则将面向所有卖家，一部分职业卖家的服务费将达到1.6%。

除了淘天集团，阿里云也在近日宣布，将于8月15日0时起对号码认证产品（含一键登录和本机号码校验）价格进行上调：原阶梯价0.040元/次，调整到0.050 元/次；原阶梯价0.035元/次，调整到0.040元/次。

计算下来，套餐包各规格均有20%左右的涨幅。

与此同时，据互联网坊间八卦消息，高德宣布，自8月5日起，所有以商业目的使用高德地图开放平台产品与服务的企业开发者，必须提前购买商用服务以获取正式授权。

这意味着，对于企业开发者而言，高德地图开放平台的API或SDK不再完全免费开放。

目前，高德地图开放平台提供了基础版和高级版两种商用服务方案，基础版5万/年，高级版10万/年。

阿里系多条业务线在8月调整收费规则，集体告别了免费时代，商家和企业开发者需要支付额外的成本。

而调整收费规则，最直接的影响是提升阿里集团的变现能力。

据第一财经估算，以阿里2020财年的GMV计算，收取0.6%的技术服务费，将为阿里带来248亿元的新收入，同时带来近13%的季度净利润。

除此之外，阿里系产品在8月密集调整收费规则的直接原因，可能与其双重主要上市的安排直接相关。

早在今年5月，阿里就在其2024财年财报中提到，阿里一直在为其在香港主要上市做准备，预计将于今年8月底完成转换。

在美国上市后，阿里再回港“双重上市”，需要按照港交所的要求重新走一遍上市流程，和新股IPO一致。

此前，阿里因体量巨大被排除在港股通名单之外，但完成双重上市后，不仅能扩大股东基础，而且也更容易符合纳入港股通的条件，吸引更多内地的南下资金来投资。

因此，在收费规则调整后，阿里的变现能力提高，也将对阿里股价有直接影响。

最直接的证据是，在淘天集团调整商家收费规则的消息曝光后的第一个交易日，阿里巴巴股价应声上涨5%。

按照计划，阿里将于8月15日发布新一季财报，目前高盛、花旗、摩根大通等多家投行对阿里即将公布的新一季财报，一致给出了看多预期。

此外，高盛报告称，受益于此次商家经营政策调整，淘天集团本财季的GMV增长将重新加快，下半财年的EBITA利润也将提升4至14%，给予阿里“买入”评级，港股目标价104港元。

2024年Q1财报显示，淘天集团时隔两年首次获得GMV双位数增长，订单量也实现了双位数增长，但广告收入同比仅增长5%。

“虽然GMV上去了，但平台没有因此获利”。因此，阿里目前的一系列新举措，目标是想让GMV增长更多地转化为实实在在的收入增长。

事实上，今年淘天集团经历了多轮调整，比如淘宝直播“换帅”、商家考核方式调整、“淘宝商家分层”调整等，加上淘天集团在8月的一系列经营规则调整，阿里似乎加快了变现的脚步。

目前，商家已经有了明确的感知。据南方都市报报道，天猫虽取消年费，却增加了服务费。根据销售额，天猫过去收取2%的服务费，现在则增加了多个不同类型服务费。

比如，百亿补贴、淘宝直播收取独立的服务费。今年，直播一单要多交0.4%的服务费。这也意味着，商家直播渠道卖100元，服务费从2元上涨至2.4元。

今年4月，马云在阿里内网发布《致改革 致创新——写在阿里重组一周年》的帖子，他强调“阿里巴巴的理想主义情怀和‘让天下没有难做的生意’的使命永远不会改变”。

阿里一直想在商家、消费者、平台之间寻找平衡，也一直在商家和消费者之间摇摆。但在改革过程中，似乎总有一方要做出一些牺牲。