如果美国降息

前两年美国一直死扛着不降息，但到现在美国应该已经扛不住了。

目前市场上的主流预期是，9月份美国能会开始降息。

即使9月不降息，美国再能拖，也拖不了几天了，下半年肯定会开始降。

现在市场关注的点已经不是降不降息，而是什么时候开始降，降多少，是快速降还是慢慢降。

从投资的角度看，目前美国降息应该是未来一两年最确定的事件了。

我一直在琢磨，到底要怎么从美国降息这件事中获利，还有美国降息对我们会有什么影响？

1. 最确定的是利率下降，美国国债会上涨。

以前我们科普很多次了，利率上升，债券价格下跌；利率下降，债券价格上升。

上图是美国20+年国债ETF的走势。

在之前的加息周期中，美债跌得非常惨。20年美债ETF从161跌到79，债券基金也腰斩。

因为美债跌得太狠，还导致美国一些银行破产倒闭。

但一旦开始降息，那么过去走势，将会开始逆转。以前跌多惨，以后就有可能会涨多猛。

从K线上看，现在美债虽然已经小涨了一点，但整个趋势还没有启动。

2. 美元可能会贬值，人民币可能会升值

美国加息，美国理财收益率高，全世界的资金就会换成美元，流向美国，去赚高利息。那么全球其他货币卖盘增加，美元买盘增加，全球其他货币贬值，美元升值。

美国降息，美国理财收益率下降，之前流向美国的资金，就会重新流向全世界，那么美元的卖盘增加，全球其他货币买盘增加，美元贬值，全球其他货币升值。

这个就是典型的美元潮汐。

美国是从2022年3月开始加息周期的，然后美元兑人民币的汇率就从当时的6.3，一路涨到了7.3。

美元升值了15.87%。前两年买美股的人，不仅在美股上赚了一波钱，在汇率上还赚了一波，双赚真的是爽歪歪，比我这种死守A股的强了很多。

不过等美国开始降息之后，美元贬值基本上可以说是板上钉钉的事。如果有美元资产的话，要考虑换回人民币了，否则光这个汇率亏损都要吃一壶。

3. 千万不要再买美元存款了

前阵子很多人都贪图美元存款高利息，把人民币换成了美元去存款。

如果美元存款利率5%，人民币低风险理财收益3%，美元存款收益比人民币收益一年高2%。

但是如果美元开始贬值的话，万一从7.3贬值到6.3，回到2022年起点。利差一年才赚2%，汇率可能一下就亏10%以上。

即使不是贬值到6.3，而是贬到6.8，汇率也要亏接近7%。

而且不要忘记发达国家一般来说都是长期接近0利率的。

现在是赚利差，一旦美国开始降息，万一降到0利率，手上一堆美元，想买理财都不好买。不仅亏汇率，还要亏利息。

所以现在这个时候，千万不要再去买美元存款了。

4. 美股会不会继续涨？

会不会美国加息美股涨，美国降息美股继续涨。

现在网上的政治正确是不管加息降息，美股是涨是跌，A股都要跌。

我不敢说降息了美股会怎么样，大家还是自己看图说话吧。

这张图是过去30年标普500指数和美国利率的走势图，降息周期美股的表现。

过去30年，美国降息时，美股都是以下跌为主。

5. 我考虑了很久，感觉看美国降息，最确定的投资机会应该是美债会涨。

但这里还存在几个问题：

比较靠谱的投资标的？

想要抄底美债，主要的障碍是缺少合适标的。

上面举例的这个20年+美债ETF我们国内买不了。

我们能买到的美债基金，现在一是限购，二是高溢价。我们现在还每天都在套利美元债，每天赚5-8元。

除了溢价和限购之外，期限也很重要。只有10年20年的长期限美债才会涨比较多，期限短的美债收益很有限。

降息会导致美元贬值，贬值会拉低美债收益。

是美债上涨的收益高，还是美元的贬值幅度高，目前感觉也很难判断。

要是美债涨个10%，结果美元也贬值10%，那也是白折腾。

降息频率快慢

如果短期快速降息，美债应该可以上天。但如果要是慢吞吞的逐步降息，那收益也高不到哪。

我去看了下美国10年期国债利率现在也就只剩4%了，也就只比国内低风险理财收益高1%。要是慢吞吞降息，再加上贬值亏的，好像收益也不是很好看。

6. 大家可以评论区聊一聊，觉得抄底美债靠不靠谱?

有没有小伙伴已经去抄底美债的？

除了套利之外，我也一直在想有没有靠谱标的可以抄底美债，有合适标的的小伙伴可以留言推荐给我。