$天孚通信(SZ300394)$ $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$
天孚通信股价位置和估值都下来,预期也降下来,充分反映了三重负反馈(杀一季度业绩miss+杀逻辑/mellanox份额不再独家+资金层面卖出和融券做空),中报披露机构持仓集中度已下降至10%左右,随着二季度业绩显著超预期释放,未来有望进入业绩+逻辑修复的正反馈阶段。
2、1.6T光引擎:1)天孚作为N客户的”工程部”,1.6T光引擎已经开始小批量出货,N针对1.6T要优先推出自己的光引擎技术路径产品,天孚和fabrinet的各2000小时的测试开始同步进行赶进度,有望加速8月底-9月放量交付。2)天孚新一代硅光1.6T光引擎已经送验,Fabrinet也留出产能为下代硅光产品做准备。3)我们预计明年天孚1.6T光引擎有望放量至100万只以上。
3、无源器件:天孚无源业务大客户主要为mellanox、旭创、finisar、新易盛、华工等,随着新易盛FAU(配套400G、800G和1.6T)和准直器(用于LPO的OSA+尾纤)放量,预计新易盛有望成为天孚第三大客户。
此前天孚股价波动主要线性反映有源光引擎的边际变化和逻辑,而忽视无源器件的长期高速成长性(上游格局好、强持续盈利能力),这块业务无论海外还是国内需求爆量,无论速率是400G、800G还是1.6T光模块,只要光模块数量放量增长,天孚的无源业务直接受益且有很强的盈利能力的,未来3年持续高增长的确定性非常强。
仔细复盘看看
天孚通信走势看不懂,英伟达6月新高,天孚通信4月新高,然后5月份还大跌了22%,7月份英伟达跌6.28%,它还涨了13%,本月英伟达跌10%,它要跌16%。
其实cpo三个股票强于英伟达走势的是:
新易盛!
还是新易盛最强
易中天轮着来
今日轮到天孚通信
易中天三杰欠我们一个涨停板
光模块涨得不好的根本原因是市值大,现在市场没有量,这是光模块换铜缆的一个理由。如果市场有量,光模块不会走的这么弱
A股长时间来看,不会亏待中线持有者,光模块7倍的涨幅并没有比美股的AI硬件涨的差。
如果持仓没有达到自己预期或者还在煎熬,
那也就释然,因为即使出局换股,以现在环境,也是难避大坑。
八月最后几个交易日,耐心等待半年报杀跌期过去,耐心等待银行股护盘行为结束,等待自然的市场行为
加仓 重仓 等待反转 这里光模块开什么国际玩笑,加仓重仓,三剑客随便送钱啦
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