iPhone16进入排产旺季，8月持续看好果链反弹富士康用人需求再达巅峰，iPh

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iPhone 16进入排产旺季，8月持续看好果链反弹

富士康用人需求再达巅峰，iPhone 16进入排产旺季

果链短期或已充分回调，8月有望持续反弹

AI iPhone将持续刺激未来2-3年用户换机需求，叠加明后几年苹果硬件创新/折叠屏/SE4新机预期，24至26年iPhone销量有望持续提升。此前果链板块主要受资金/大盘/美股AAPL下跌等非基本面因素而出现较大回调，核心标的24年估值仅20倍左右。随着iPhone16进入备货旺季，8月果链板块有望迎来积极反弹，当前时点果链标的极具性价比

散热/电池/快充/结构件等硬件增量环节核心标的：

领益智造 (散热+快充+功能件/结构件)

立讯精密 (板块+份额提升)

鹏鼎控股+东山精密 (板块+PCB升级)

蓝思科技 (结构件升级)

歌尔股份 (声学升级+穿戴)

德赛电池+珠海冠宇 (电池升级) 等。