1
再来看看PPI吧,7月PPI同比下降0.8%;同时工业品购入价格下滑了0.1%
什么意思?
出厂价格和12个月前相比,下降了0.8%,这不对啊?
你看,工厂购入价格明明只降了0.1%,为啥加工完,出厂的时的价格下降0.8%?工厂老板在做善事吗?
当然不会,因为:
贵了卖不掉,只能便宜点卖!
这是以牺牲自己利润为代价的!所以,经济好不好,面临挑战大不大?看看数据就知道。如果工业企业牺牲了自己的利润,这些上市企业业绩好不好,没公布之前,大家心里就有个数了!
要不要买股票,要不要抄底?所有答案都写在明面上。
2
看紧钱袋子!
最近外面不太平,美国因为失业率突然上升到4.3%,三年来最高水平。华尔街的解读觉得,美国这次无论如何要硬着陆了,失业率是经济的龙脉,一旦不行,就会一鲸落,万物亡。
其次,大家都认为美联储错过了在7月开会时候的降息,这下打开了潘多拉的魔盒......
所以七月底,八月初,美股跳水般调整。仅7月24日,美国的七大科技股一晚上的下跌,就缩减了近万亿美元的市值。
美联储三号人杜利德认为,9月美联储利率会议应该降息50个点,而不是之前的20点;花旗认为,应该在未来三次会议上,各降息50点;50点和25点;摩根大通认为,年前应该二次各降50点,中间加塞一次降息25点。
好嘛,仅一个月时间,市场对美元今年降息的幅度的预期就增加了二倍多
3
看完上面这段,大家是不是已经云里雾里了?
这跟我有P关系?
关系大了!
美国在疫情之后,印了许多钱,掐指算算,指头不够用,应该在至少5万亿美元(美联储资产负债表的增长),这个钱相当于印出了:一个德国、二个俄罗斯、四个沙特、十个菲律宾、二十个希腊.......
面包没增长,钱增长了二倍,是不是钱就要贬值了?
但是,为啥美国欧洲通胀CPI,都还在2-3%之间?
因为货币处于高利息水平。
特别是美元,美元目前基准利率5.5%,过去25个最高,上次看到的时候是2001年;
美元在疫情后最低的利率是0,因为通胀开始加息,利率升到当下的5.5%的高息,导致许多钱被牢牢吸附在美元上,不得动弹。
换句话说:美元的高利率,就象一块磁铁,牢牢地吸纳住了市场上的大量闲散资金。
如果美元从9月开始超过预期大幅度降息,将导致磁铁的吸力下滑。
吸在磁铁上的钱,都会流出美国,各国会经历所谓的“美元潮汐”现象,大量资金涌入各国境内,形成:
输入式通胀
大家有没有关注到,上个月我们的M2,广义货币发行量只有6.2%,是这个数据有统计以来最低的水平。
我们村里有高人!
提前布局,对冲可能美元潮汐带来的影响,如果外面大量资金涌入,我们的货币发生量,仍处于高位,这种叠加的效应,或导致通胀失控,后果就很严重。
4
美元降息,资金从美国涌出,涌入他国,都是坏事吗?
不一定哦!
一般来讲,资金涌入后,对该国经济会形成冲击,但是,它的资金价格可能出现上涨,金融资产价格,是指股市等金融产品。
当下我们股市其实已经进入超卖阶段,估值低到了地下室,而大量的韭菜已经失去了行动的能力,就是被套太深,所以可能会陷入跌无可跌的状态。
如果外界资金大量流入,可能有一波潮汐的“被动上涨”!
楼市呢?
楼市比股市可能更加尴尬,我之前一直强调:中国楼市的逻辑变了。
不是楼市失去金融属性,而是本来应该在周期底部买房的人,许多润了!
润的结果带来的是反作用力,他们原来现在应该持有着大把现金,进场扫货的,但此时却要把手上大把房产变现跑路,去美丽国的沙滩度假,看美女!
所以,股楼或命运殊途!
最后,中国楼市在上半年360道地方调控手段之下,巍然不动,甚至快速下滑,其中许多数据的逻辑耐人寻味,看下图,自然明白,现在的楼市窘境
要不要买房?至少,现阶段,比买股票,风险似乎更大一些!
5
啰嗦了一大通,总结一下:
一、通胀已经上来,未来会更大
二、美元降息的开始,可能是输入通胀的开始,但金融资产会受益,金融资产的价格可能上涨,端好盆,准备接泼天的富贵
三、中国楼市,仍会低迷:首先最该买房的富人,润了许多,市场失去了主力;其次,这些人润的时候,还要把多年积累的房产抛出,增加市场压力;最后,楼市基本面发生质的变化(参考上图)
经济和投资,都是潮汐般的规律,就象春夏秋冬,不可避免,涨潮时拎着裤子跑,退潮时,拎着海桶赶海,捡便宜货,是不变的规律。
点击下方“关注我们”,避免再失联
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240810/94400DE26672DBA4B27AB1735A541FEC_w66h62.png)
点个在看和赞吧你最赞
本文作者可以追加内容哦 !