行业波涛风云起，城头变幻大王旗
撰文 | 宏海
出品 | 光伏Time
进入2024年以来，光伏行业各领域发生巨变。
上个月，国家能源局发布了上半年全国电力工业统计数据。数据显示，截至6月底，全国累计发电装机容量约为2710GW，同比增长10.8%。其中，光伏发电装机容量约710GW，同比增长51.6%。新增光伏发电装机容量102.48GW，同比增长30.7%。
值得一提的是，在国内光伏装发电及机容量仍保持高速增长之际，行业内却是一片哀嚎。
整个产业链价格迅速下探，组件、电池价格迅速下滑；PERC、TOPcon、BC、HJT等技术路线迎来新的发展拐点，开始出现PERC向TOPcon转变、BC与HJT迅猛发展的趋势；资本市场变得更加谨慎，投融资的选择门槛和标准趋高......
总体来看，行业已经进行到深度竞争阶段，一众光伏企业面临着巨大的内外压力。不少光伏企业亏损严重，甚至多家巨头首次出现亏损情况。
如爱康科技、江苏阳光、亿利洁能、首航高科等不少老牌上市光伏企业开始出现重大危机，无奈被退市；而如美晶新材、儒兴科技公元新能、祥邦科技、百佳年代等众多冲击IPO的光伏知名企业也无奈终止其上市进程。
据不完全统计，2024年已经近10家光伏上市企业被ST，甚至有几家上市光伏企业已经停牌退市。
行业下行与容量增长形成巨大反差，而在迅速变幻的行业局面下，众多光伏企业也迎来了新一轮的“排位赛”，“洗牌”的阶段性结果已然显现，巨头企业的市场地位排名出现明显变动，这一变化在电池片领域表现尤为剧烈。
近日，Infolink Consulting（以下简称“Infolink”）发布2024上半年电池片出货排名。
据Infolink调研显示，总体来看，2024年上半年前五大电池片供应商的总出货量为77.96GW，相比去年同期下滑了约7-8%，结束了过去数年高速增长的趋势。
从排名方面来看，今年榜单出现大幅变动，榜首由中润光能拿下，其次往下是捷泰科技、通威股份，而第四名则由爱旭股份与英发睿能并列。
2024H1电池片出货排名
来源：Infolink
相比去年电池片出货量排名看，通威和爱旭分别从第一、第二分别掉到第三和第四，这主要是受到其PERC项目改造以及新产能扩张的影响。
去年在第四位置的捷泰科技，如今变成了第二，捷泰科技是钧达股份的全资控股公司，作为最早一批生产TOPCon电池的企业之一，吃满了红利的捷泰科技早已将产品打到海外市场，今年上半年，海外市场对TOPCon电池需求的增加，捷泰科技也获得不少相关订单。
更值得关注的是，跟去年榜单进行比较，可以发现，中润光能从第三一跃成为第一，而同为“润”字辈的润阳股份则跌出了前五。
2023电池片出货排名
来源：Infolink
近几年，中润光能除了开展国内市场业务，也积极布局海外市场，其在东南亚（老挝、柬埔寨）、北美、拉美、澳洲、印度、中东、欧洲等地区均建设有工厂，一方面可以拓展更高毛利的海外市场，另一方面可以降低美国的课税风险。
其在印度、韩国两地区取得了成绩尤为亮眼，根据其官网披露，从市场比重看，中润光能在印度、韩国两地市场分别位列TOP1、TOP3。截至2023年底，其拥有电池片产能60GW，组件产能7.2GW。
润阳股份则是自2 019年以来就稳居全球电池出货排名前五，并曾连续三年保持榜单前三。今年上半年，其出货量相比去年同期有所下滑。
虽然此次排名二者差别较大，一个一跃成为第一，一个掉出保持多年的前五，但实际上，中润光能和润阳股份十分有缘，二者有着许多共同点。
除了名字都含“润”字，其创始人姓名都带“龙”，此外，二者背后均有地方国资“站台”，而值得一提的是，润阳股份、中润光能在上市方面还曾表现出相当耐人寻味的默契。
二者各自规划IPO拟募资40亿元，只不过中润光能在后来将这一规划削减至23亿元。不变的是，除去扩建电池项目产能，其中有非常大的一部分资金将用于补充流动资金项目。
润阳将补充流动资金15亿元，而中润光能原计划补充流动资金20亿元，在削减拟募集资金后改动至3亿元金额。
两大光伏电池巨头狂补流动资金的底层原因也都是因为其正在面临的共同问题——高负债率压身，二者的资产负债率不仅常年维持在70%以上，更远高于五强的其他三巨头平均值水准。
比较有意思的是，由于各种原因，目前二者均终止其上市进程，而撤回上市申请也几乎是在同一时期，不过，中润光能和润阳股份也在同期上市失败后默契地放出近乎相同的公开发声——仍然要稳定推进上市计划。
另外，根据Infolink披露，尽管润阳股份此次跌出前五，其出货数据依然与前五企业相差无几。
不难看出，虽然此次排名中各企业的出货数据存在差异，但整体差距并不显著，行业竞争依旧异常激烈。
首次进入前五的英发睿能在今年一季度率先完成了宜宾PERC生产基地的项目改造，顺利实现N型电池片的量产，其上半年的TOPCon电池出货量跻身全球前三。
然而，英发睿能与爱旭股份的出货量差距仍在1%的统计误差范围内。
这也从一定程度上表明，各大巨头之间的差距在激烈竞争与市场变幻下逐渐缩小，任何细微的波动都可能带来市场格局的显著变化。
2024年光伏行业的竞争格局已悄然发生变化。除了产业链价格下滑和终端市场要求的提高，光伏企业还了站在P型向N型电池加速过渡的行业新纪元。
中润光能和润阳股份的排名波动，也生动直观地反映出市场的无情和企业间的激烈紧张且残酷的较量。
尽管光伏行业整体装机容量继续增长，但价格压力、技术升级以及资本市场的谨慎态度让企业面临前所未有的挑战。
随着光伏技术的不断迭代，未来的市场格局仍充满变数。
在这个煎熬的时期，企业必须有新的“秘密武器”来面对新的竞争，在如今的光伏行业中，“瞻前顾后”并不算贬义词，而是企业要应对行业的不确定性而必须具备的习惯。只有这样，才能在风云变幻的市场中站稳脚跟，保住行业地位。
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