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业绩不达标8月9日,上交所公告显示, 硅谷数模(苏州)半导体股份有限公司(下称“硅数股份”)终止在科创板上市,保荐机构为中信建投,审计机构为信永中和会计师事务所,律师事务所为北京市君合律师事务所。硅数股份拟募集资金15.15亿元。
硅数股份主营业务为TCON芯片和信号传输芯片,公司2022年净利润出现显著下滑,在TCON芯片市场需求萎靡的背景下,其2023年净利润不一定能满足创业板新上市要求的“不低于6000万元净利润”;同时,公司近两年董事提名主体变动频繁,董事高管也出现变化,公司控制权不稳定;此外,公司报告期财务负责人变动频繁,交易所要求公司说明财务负责人离职的合理性。
作者:Eric
来源:IPO魔女
硅数股份于2023年5月31日申请科创板IPO,期间经历一轮问询,后于2024年8月9日终止。
招股书显示,硅数股份是一家提供高性能数模混合芯片的企业。根据QYResearch的统计,2020年至2022年全球范围内硅数股份TCON芯片市场占有率位列第六,中国大陆企业中排名第一。
根据CINNO Research数据显示,2021年,全球TCON芯片需求量、市场规模分别为6.19亿颗、12.43亿美元,达到近年来行业高点;但2022年开始全球TCON芯片需求量和市场规模均出现下滑,分别降低至5.22亿颗和10.27亿美元。
2020年至2022年,硅数股份营业收入分别为6.55亿元、8.40亿元和8.95亿元;归母净利润为2566.57万元、7984.70万元和1.13亿元;扣非归母净利润为1286.97万元、9359.28万元和5838.67万元。
硅数股份2022年净利润出现显著下滑,在TCON芯片市场需求萎靡的背景下,其2023年净利润能否通过创业板新上市要求的“不低于6000万元净利润”?
报告期各期,硅数股份主营业务毛利率分别为42.52%、53.89%和50.95%,2021年综合毛利率上升主要系设计及销售集成电路业务毛利率大幅上升所致,2022年综合毛利率下降主要系毛利率相对较低的芯片设计服务业务收入占比提升、IP授权业务毛利率下降所致。
报告期各期,硅数股份IP授权业务的毛利率分别为93.62%、96.06%及77.91%,2022年,公司芯片设计服务的毛利率为7.68%;2020年、2022年,公司综合毛利率低于同行业可比公司,2021年与可比公司基本一致。
2020-2022年,信芯微TCON产品的毛利率分别为36.94%、49.67%和46.74%,均低于硅数股份且差距逐渐加大。2020-2022年,龙迅股份高速信号传输芯片的毛利率分别为57.47%、64.18%和71.53%。
交易所要求硅数股份说明单位成本的具体构成及变动原因,与同行业可比公司的对比情况,与公司原材料采购价格变动是否一致;区分不同产品及服务(显示主控芯片、高速智能互联芯片、一次性IP授权等)、对应的应用领域,量化分析公司毛利率变动的原因及合理性,与同行业可比公司在同类业务的单价、成本、毛利率对比情况及差异原因;IP授权业务标准化、定制化毛利率情况及差异原因,芯片设计服务的毛利率较低的合理性;综合分析公司毛利率与行业平均值存在差异的原因;目前存货的单位成本与报告期内主营业务成本的比较情况,结合对收入可持续性的分析,及未来成本变动情况等,分析公司未来毛利率的变动趋势。
截至本招股说明书签署日,硅数股份不存在控股股东及实际控制人。上海鑫锚、集成电路基金分别为硅数股份前两大股东,上海鑫锚系芯鑫北京母公司芯鑫租赁通过中青芯鑫间接持股49.50%的参股公司,集成电路基金参股芯鑫租赁。此外董事会中由上海鑫锚和集成电路基金提名的席位占1/2以上;公司最近两年董事提名主体变动较为频繁。
交易所要求硅数股份说明公司主要股东在上市后的退出安排,是否可能陷入“公司僵局”,最近两年公司控制权是否发生变更。
报告期内,硅数股份多名董事、高级管理人员变化;公司财务负责人变动频繁,Ming-WaiAntheaChung(林明玮)、王玺、张鹏均担任过财务负责人,其中,王玺已于2023年5月离职。
交易所请硅数股份说明,报告期内,各关键岗位人员更换情况及原因,是否涉及重大违法违规行为及关联交易非关联化;在任期间负责的具体工作、薪酬及持股情况,离任/离职人员的去向,相关股份是否退回,王玺在公司IPO申报前一个月离职的合理性;报告期内离任的董事、高级管理人员对外投资及担任董事、监事、高级管理人员的关联方与硅数股份的关联交易、资金往来等情况,说明上述人员离任是否使得相关的关联交易非关联化。
END
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