【机构扎堆半导体！】

半导体公司积极披露亮眼业绩，行业复苏正加速度。

两大龙头披露业绩 晶圆代工释放回暖信号

近日，两大晶圆制造龙头披露上半年业绩相关的重要数据。

中芯国际最新披露的未经审计财报显示，公司今年第二季度实现销售收入19.01亿美元，环比增长8.6%，同比增长21.8%，明显高于公司此前的预期；归母净利润1.65亿美元，环比增长超129%。此外，公司在第二季度毛利率为13.9%，环比有所增长。

华虹公司第二季度销售收入（未经审核）环比增长4.13%，毛利率为10.5%，相对于上季度的6.4%大幅提升，且已接近全方位满产。

华虹半导体总裁兼执行董事唐均君在分析二季度业绩时认为，这是由于半导体市场正经历从底部开始的缓慢复苏。同样，中芯国际此前也表示，全球客户的备货意愿有所上升。对比同行业来看，台积电、联电和格芯等晶圆代工厂也都释放出市场回暖的信号。

头部机构：行业整体复苏周期长于预期

招商证券表示，全球半导体月度销售数据环比持续正增长，消费电子行业需求复苏，全球手机芯片厂商库存环比持续下降，传统汽车和工业去库存化仍在继续。当前，芯片半导体板块景气边际改善趋势明显，AI终端等创新产品渗透率望逐步提升。

半导体行业协会（SIA）此前预计，2024年全球半导体销售额将增长16％至6112亿美元，明年将进一步达到6874亿美元，持续创历史新高。而Gartner则预测，到2031年或2032年，全球半导体销售或将突破1万亿美元大关。

57家半导体公司净利润增长近200%

业绩回暖的不仅仅是上述两大巨头。从目前已披露半年报的半导体公司来看，A股半导体产业呈现一定的复苏迹象。

据证券时报·数据宝统计，截至8月11日，共有57家半导体公司披露了2024年半年报（含快报、预告上限），净利润合计134.65亿元，创近4年同期第二高，仅次于2022年；57家公司净利润同比增长近200%，增幅较上一年大幅上升。

从单家公司来看，10家公司2024年半年报净利润金额预计超过4亿元，其中北方华创、韦尔股份净利润上限超过10亿元，分别高达29.6亿元、14.08亿元。报告期内，北方华创智能制造助力运营水平有效提升，成本费用率稳定下降，使得归属于上市公司股东的净利润同比持续增长。

海光信息、澜起科技、雅克科技等公司2024年半年报净利润上限预计均超过5亿元。

上述57家公司中，12家已披露正式半年报公告，盛美上海、南芯科技、乐鑫科技等公司2024年净利润创近4年同期最高水平，复苏迹象明显。

识图：雅克科技晶晨股份

全部18

14家半导体公司净利润增幅超100%

从业绩增幅来看，上述57家公司中，有14家公司2024年半年报净利润增幅（含预告上限，2023年半年报实现盈利）超过100%，增幅超过5倍的公司有长川科技、韦尔股份、瑞芯微等6家。

长川科技增幅位居首位，2024年半年报净利润增幅上限预计超过10倍。公司掌握了集成电路测试设备的相关核心技术；报告期内，公司继续聚焦高端领域装备研发投入，随着公司营收规模持续扩大，规模效应逐渐显现；同时，公司运营管理水平有效提升，费用率水平趋于稳定，使得归属于上市公司股东的净利润有所增长。

韦尔股份受益于市场需求持续复苏、下游客户需求增长，2024年半年报净利润增幅上限预计超过8倍。

另外，乐鑫科技、聚辰股份、天德钰及南芯科技4家公司2024年半年报净利润增幅也超过100%。其中乐鑫科技净利润增幅预计达到134.85%，同期毛利率预计达到43.2%，毛利率创近5年同期最高水平；公司是专业的集成电路设计企业，已相继研发出多款具有较强市场影响力的产品。

值得一提的是，披露上半年业绩预告的公司中，江波龙、佰维存储、通富微电等13家公司业绩实现扭亏。除中晶科技、神工股份外，其余11家公司2024年上半年净利润上限预计均超过1亿元。

识图：瑞芯微ST华微

全部14

13只绩优滞涨股年内获机构扎堆调研

据数据宝统计，上述披露半年报公告或预告的半导体公司中，根据以下指标筛选：

1. 2024年上半年实现盈利，净利润增幅或上限数值超过30%。

2. 今年以来跑输申万二级半导体指数（跌幅14.39%，截至8月9日）。

3. 年内获20家以上机构调研。

经统计，符合上述条件的半导体公司仅有13家，这些公司主要属于模拟芯片设计、半导体材料、集成电路制造等细分领域。

从市场表现来看，晶升股份、炬芯科技年内股价跌幅均超过30%。晶升股份半导体级单晶硅炉国内供应商中市占率较为领先，报告期内公司主营业务稳健发展，客户合作的深入与技术应用领域的拓展为公司创造收入增长，2024年半年报净利润增幅上限超过140%。此外，兆易创新、晶合集成等公司年内跌幅较小。

从机构调研情况来看，汇顶科技、聚辰股份及富创精密年内均获得200家以上机构调研。

汇顶科技年内获234家机构调研，公司是全球安卓手机市场出货量排名第一的指纹芯片供应商。在最新调研纪要中，公司表示拥有目前全世界最小的侧边电容指纹，可满足客户需求。除电容指纹外，随着手机客户对低透光率、pol-less屏的需求增加，公司超声波指纹也将成为首选。公司2024年半年报净利润增幅上限超过330%；年内股价跌幅在15%以内，跌幅在上述13家公司中为最低。

聚辰股份年内获230家机构调研。公司表示，积极进行欧洲、韩国、日本等海外重点市场的拓展，并与国内外主流汽车厂商以及众多行业领先的汽车电子Tier1供应商密切合作，汽车级EEPROM产品的品牌认可度和市场竞争力得到了进一步增强，上半年的出货量较上年同期实现高速增长。

识图：汇顶科技聚辰股份