2023年度全球主要上市保险公司加权ROE为14.2%,创近四年来新高!
先说结论:
1、“13精”海外数据子库已经收录全球主要上市保险公司的2023年报和业绩报告,据此计算了全球39家主要上市保险公司的ROE;
2023年众安在线归母ROE为22.8%,是中国十家上市公司中最高的!
2023年美国联合健康集团的归母ROE为27%,是全球主要上市保险公司中排名最高的。
2、“13精”计算了中国、美国、欧洲等地区保险公司ROE指标。
从国别来看:2023年中国ROE为9.5%,同比提高了0.1个百分点(10家公司汇总);
美国市场ROE为16.7%,同比提高了13.2个百分点(13家公司汇总);
欧洲的ROE为14.3%,同比提高了5.7个百分点(11家公司汇总)。
全球39家保险公司加权平均来看,2023年度ROE为14.2%,同比提高了8.3个百分点。
3、从39家保险公司ROE的分布情况来看,大致符合正态分布特征,公司经营差异体现出市场化运行规律,大部分公司处于5%~20%的区间范围。
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仅有五家公司净资产收益率超过20%,“几家欢乐几家愁”,也有四家上市公司净资产收益率低于5%甚至为负。
正文:
2023年全球主要上市保险公司年报已收录到“13精”海外数据库。
基于该数据,“13精”提取了39家全球主要保险公司的保费收入、归母净利润、期初期末归母净资产等指标,由此计算了保险公司的关键经营指标ROE。
2023 年中国上市保险公司同步开始实施 IFRS 9 和 IFRS 17,使得关键经营指标国际比较的可行性更高。
本次,我们将展示2023年全球主要上市保险公司经营绩效ROE指标。
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ROE指标定义
ROE,即净资产收益率,是公认的衡量盈利能力或者投入产出回报的指标。
为尽可能提高各家公司的可比性,我们采用归属于母公司股东的净利润作为分子,归属于母公司股东权益的期初和期末的平均值作为分母,构造ROE指标。
那么,2023年中国10家上市保险公司ROE哪家强?全球39家上市保险公司ROE分布状况如何?
2
中国上市保险公司ROE
2023年众安在线归母ROE为22.8%,是中国十家上市公司中最高的!其次是中国太保,归母ROE为11.4%。
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从近八年来看,中国平安的ROE历史领跑五年。
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不难发现,近两年来大多数保险公司ROE呈现下滑趋势!
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全球上市保险公司ROE分布状况
基于39家保险公司所在国家或地区,我们汇总计算了中国、美国、欧洲和其他地区保险公司的ROE指标。
2023年全球主要上市保险公司加权ROE为14.2%,创近四年来历史新高。
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四大地区的ROE使用的所属保险公司净资产规模加权平均计算而得,具体保险公司名单见下文。
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从国别来看:2023年中国ROE为9.5%,同比提高了0.1个百分点(10家公司汇总);
美国市场ROE为16.7%,同比提高了13.2个百分点(13家公司汇总);
欧洲的ROE为14.3%,同比提高了5.7个百分点(11家公司汇总)。
全球39家保险公司加权平均来看,2023年度ROE为14.2%,同比提高了8.3个百分点。
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2023年全球39家上市保险公司主要经营指标排行榜
接下来,我们给出了2023年度39家上市保险公司保费收入的分布状况。
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美国联合健康保费收入高达2908.3亿美元,是所有公司中最高的;
联合健康集团(UnitedHealth Group)在2023年《财富》世界500强排行榜中排名第71位。这家公司是一家多元化的健康和福利公司,致力于提高所服务的居民及社区的总体健康和福利,增强卫生系统的功效。
联合健康集团的业务主要分为两大板块:健康保险板块UnitedHealthcare和健康管理与服务板块Optum。
其中,UnitedHealthcare可以进一步细分为Employer & Individual、Medicare & Retirement、Community & State以及Global等业务线,覆盖了从雇主与个人业务到老年、退休人员以及医疗救助等不同客户群体的需求。
表1给出了2023年全球39家上市保险公司的保费收入排行榜。
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进一步,我们给出了2023年度39家上市保险公司归母净利润的分布状况。
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伯克希尔哈撒韦公司归母净利润高达962.2亿美元,是所有公司中最高的。该公司的业务涵盖了保险、铁路、服装、食品和多个其他制造、服务及零售领域。
公司以其稳健的投资策略和多元化的业务组合而闻名,是全球最大的公司之一。
沃伦·巴菲特以其独到的投资眼光和价值投资理念,将伯克希尔哈撒韦发展成为一个投资巨头。
表2给出了2023年全球39家上市保险公司的归母净利润排行榜。
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最后,我们给出了2023年度39家上市保险公司归母ROE的分布状况。
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从分布情况来看,大致符合正态分布特征,公司经营差异体现出市场化运行规律,大部分公司处于5%~20%的区间范围。
有五家公司净资产收益率超过20%,“几家欢乐几家愁”,也有四家上市公司净资产收益率低于5%甚至为负。
美国联合健康集团的归母ROE为27%,是所有公司中排名最高的。
表3给出了2023年全球39家上市保险公司的归母ROE排行榜。
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