其实,中美的金融战,已经持续6年了。
很多人听说金融战,是最近几年的事情。
尤其是时不时的听到美联储降息这几个字,才意识到,我们是在打一场没有硝烟的金融战。
其实,早在2018年,中美贸易战的时候,金融战就已经开始了。
只不过当时大家认为是贸易战,是科技战,没有意识到这背后,其实依旧是一场金融战。
而2021年前后,金融战就彻底打响了,因为美元潮汐开始席卷全球了。
所以,很多人认为金融战,只持续了三年。
但不管三年也好,六年也罢,这可能都只是一个序幕。
中美关系很难再回到过去几十年齐头并进的时代,当老大认为老二威胁自己的时候,势必会采取行动。
有些东西,是人性的规律,始终是无法避免的。
很多人不理解金融战的本质,其实这个问题,并不是很复杂,就是各国资本的流向。
所以,我们提到的美元潮汐,就是美国利用了自己在全球货币体系里的霸主地位,收割全球。
为什么很多人认为2021年,才是金融战的起点,就是因为当时美联储降息到了零。
这无疑是直接把钱往外赶,因为放在美国的银行里,没有任何的利息。
而2022年开始加息,直接加到了5%以上,又是向全世界在招手,大家把钱存回美国,不论是银行,还是美债,反正给钱就行。
所谓的收割,就是全世界的资本回流美国。
如果不想被收割,不想让资本外流,就一个办法,加息。
所以,欧洲为了避免资本大量外逃,选择的方式就是同步的加息。
而这一点,恰恰是我们的软肋。
在刺激经济复苏的时候,是不能贸然加息的。
加息虽可以减少资本外流,但同样会让企业的负担节节攀升,人民的消费意愿进一步降低。
这两年,硬扛资本的外流,选择了把利率维持在一个较低的水平。
但即便有外汇管制,也终究无可避免的出现了资本外流的情况,润钱这件事始终在进行。
否则,逐年攀升的出口贸易数据,为什么没有带来外汇储备的大幅度增长呢?
3万亿美元,是我们的底气,也是抗汇率波动的压舱石,外汇管制是我们的杀招,但终究还是会受到美元潮汐的影响,这是没法避免的。
这还导致了,我们虽说走在降息路上,但不敢真正的放水。
因为我们希望的放水,能够有效刺激经济,拉动内需,而不是放水外流。
关于金融战,网上很形象的总结了,叫做高血压大战低血糖。
其实指的就是高利率对战低利率。
我们要承担大量的逆差,资本外流的风险,低利率的放贷,去高利率的地方存钱。
他们要承担的,是大量的负债,美债长期维持高利率,无疑是增加成本。
这场金融战,没有赢家。
有人说,美国终于忍不住要降息了,我们赢了。
也有人说,大量的富豪外逃,他们赢了。
任何的战争,没有绝对的胜利,双方注定都会有损失。
俄乌战争,有赢家吗?
巴以冲突,有赢家吗?
很多时候,我们没法天真的让双方握手言和,但我们也要明白,即便没有两败俱伤,也都是各自出现了战损。
如果从美国的角度来看,发动战争的一方,没有取胜,其实就是输了。
对于被动应战的一方来说,只要没被打趴下,对方握手言和了,就是赢了。
美元的霸权,经过这一轮潮汐,即便地位还在,但是嘴脸已经被全世界看清了。
外汇储备虽说固若金汤,但人民币汇率,从最低的6.4,一路飙升到了7.3,汇率的动荡还是比较明显的,但总体的幅度还在可控范围内。
要知道,当年亚洲金融危机的时候,亚太国家的货币贬值都是超过50%的。
当时也是我们硬扛,才让华尔街做空香港的阴谋没能得逞。
我们国内的主要资产,是楼市和股市,如果按2021年的节点来算,下跌幅度都不小。
股市2021年最高是3700点,现如今在2800点,跌幅接近30%。
楼市的危机虽说也控制住了,但是楼市的交易量和价格冲击也非常大,部分地区的跌幅也超过了30%。
金融战导致的资产缩水,是不可避免的。
很多人误以为资产缩水是因为这两年经济环境差导致的,其实本质是资本抽水导致的。
掌握资金的那部分人,停下来了买买买的脚步,选择了观望。
这等于是变相做空了资产,导致资产价格出现了比较大的波动。
股市的泡沫,主要不在估值,在于制度上需要完善,楼市的泡沫,借着这轮金融战开始回归合理,也未必是一件坏事。
只不过,这一线城市的房地产能否回暖,决定了房产的软着陆,到底能不能顺利实现。
毕竟,硬着陆带来的损伤,我们是承受不起的。
这里还有一个关键问题所在,就是从房地产里撤离的资金,能否有效顺利的进入实体制造业,去拉动经济,拉动内需,拉动消费。
至少目前看,这部分资金还平躺在银行里观望和等待着。
这也就意味着,一旦美国开始进入降息通道,我们还会进一步降息去释放流动性,把这部分钱从银行里赶出来。
我们国家对于我们在金融资产上的保护,其实是比较到位的。
我们的银行没有真正意义上的破产过,我们的资产虽说也有波动,但没有真正的暴跌过。
尤其是在汇率方面,我们从来没有真正的失守过。
如果你们真实了解过,那些被金融战席卷的国家,货币大幅度贬值,那才叫一个悲惨。
这两年虽说影响也不小,很多人面临了失业,负债,压力很大,但至少在衣食住行上还没有那么的糟糕。
可能是好日子过久了,偶尔出现了一点倒退,就受不了了。
但经济是有周期的,我们要允许在特定环境下,出现一些波动,面对一些苦难和挫折。
本想说,金融战终将结束。
但现实是金融战会长期存在,就像股市的周期,会不断的出现分歧,到统一,再到分歧,周而复始。$百花医药(SH600721)$$春风动力(SH603129)$$天方药业(SH600253)$
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