二季度，公募持仓市值增加较多的个股包括：诺泰生物、迈瑞医疗、鱼跃医疗、泰格医药、上海莱士、博瑞医药、百利天恒-U、马应龙等。
其中，诺泰生物、博瑞医药等创新药概念股，以及泰格医药、上海莱士等生物科技概念股，均获得大中型基金公司的加仓。
例如，诺泰生物获得了广发基金、富国基金等基金公司的增持，其中，截至二季度末，广发基金旗下8只产品合并持股比例增加了2.94%；富国基金旗下6只产品合并持股比例增加了0.59%；泰格医药则获得了广发基金、招商基金、中欧基金、天弘基金等公司的增持，增持比例普遍在0.5%左右；上海莱士则获得富国基金、易方达基金、国泰基金、广发基金的增持，其中富国基金增持比例最高，为0.71%，其他3家基金公司的增持比例依次为0.05%、0.05%、0.03%。
顺应双轮驱动
不过，对于医药板块的修复行情能持续多久，机构尚无定论。8月13日，医药板块小幅调整，申万中药指数、化学制药指数分别下跌了0.73%、0.89%。
东吴证券投资顾问刘辉分析，创新药的爆发在未来几年仍会有机会不断出现，但需要从公司的公告、研报等资讯中做挖掘。同时也要注意这种创新药的研发和业绩兑现周期都会比较久，而股价的炒作却往往很迅速，看长做短是比较合适的策略，要避免被长期消息所迷惑短线去追高。
在包金刚看来，创新药行情有望持续，下半年行业潜在催化事件，包括重点品种医保谈判、ESMO/WCLC临床数据读出等。
“医药板块整体估值处于历史低位，机构持仓比例也处于相对历史低位，因此我们认为板块整体机会大于风险。细分方向上，我们重点看好创新药械并持有较高仓位的头部企业。”包金刚表示。
中长期来看，对于医药板块的投资，陈兴文认为，应顺应政策和市场需求的双轮驱动，聚焦具有创新能力和品牌影响力的企业。目前正处于历史绝佳的价值抄底洼地。
“尽管我们处在一个漫长而疲弱的长期抄底期，但相信长期战略定力下的、对中国资本市场持续宏观刺激政策将为A股奠定上行的动力。尤其是在人口高质量发展下，随着人口老龄化趋势的不可逆转，在国企改革和中药材成本上涨的背景下，具有提价能力和市场竞争力的企业更有可能实现业绩的持续增长。”他指出。
奶酪基金投资经理胡坤超表示，7月，《全链条支持创新药发展实施方案》出台，上海等地区出台细则。同时在国家医保局正式发布 DRG/DIP 付费 2.0版分组方案中，创新药也有望获得优惠政策，这些政策都利好创新药未来长期的发展。另外一方面，下半年重点品种的医保谈判，核心品种数据读出都会成为潜在的催化剂。
此外，从投融资角度看，随着海外降息，全球投资融资环境的持续改善，一定程度上改善创新药企的融资成本，有利于创新药产品的持续推进。因此整体上看好未来创新药板块的走势。
金鹰基金基金经理欧阳娟透露，将持续坚定关注中国创新药、创新器械长期的产业成长机会。“特别是在全球具备竞争力的创新产品，这类资产既能享受中国巨大的人口红利市场，又能享受美国药品市场高定价高利润的回报。因此，我们坚持做耐心资本，坚守并陪伴中国创新科技的成长。”
欧阳娟分析，从药品端看，院内诊疗持续恢复，叠加2023年三季度开始低基数，院内资产收入增速或有望边际提速，同时随着创新药支持政策的持续落地，中长期来看，真正具备临床价值的创新药商业化或将更加顺畅，且优质创新药企也在积极寻求海外合作方将产品授权出去，依然能享受巨大的海外市场。医疗器械端，各地预计下半年开始开展新一轮医疗设备采购和更新，三季度开始或有望订单提速。
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