买船舶和时间做朋友

$中国船舶(SH600150)$  以22年三四季度和23年一二季度年为锚，对比24年三四季度，看一看几个变量，一个是以美元计价的船价，三大船型20%+甚至30%的增长（22，23年对应20.07到21.06的低价船），第二个是人民币汇率，差不多升值了3%，第三个是船板的跌价，算20%，船板占30%到成本的话，毛利率优化过6%，第四个是完工量，如果增长10%，那么按按计算器，利润能增加多少，2024年三季度到25年二季度，200亿怕是打不住，而且，这个利润率不像海控那样只是昙花一现，可能可以持续2-3年，甚至更久，不能再按照周期股估值了，理性一些，其实可以看看中国核建的PE，因为和中国船舶一样建设周期长，先接单收钱，然后按交付确认收入，19年最高25倍PE，船舶最高到4000-5000亿市值，具体看大盘的风险偏好，如果能上3800，4000点，市值可能7000+也有戏。