银轮股份(002126)估值分析：3家机构认为“低估”——热管理能力外延，数字能源业务铸造第三曲线

【U财经】8月14日数据显示：3家机构认为银轮股份(002126)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第99。

认为“低估”的机构：3家

天风证券  估值：20.2元

我们预计公司24-26年营业收入分别为137.6/159.2/179.6亿元；归母净利润分别为8.38/10.93/13.57亿元，同比增速36.83%/30.46%/24.21%。选取行业内热管理厂商三花智控、飞龙股份以及英维克作为可比公司，24年可比公司PE均值20x，给予公司24年PE20x，对应目标价20.2元，首次覆盖，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：27.00元

我们预计2023-2025年公司营业收入分别为109.5/135.8/160.4亿元，同比增长29.2%/24.0%/18.1%；归母净利润分别为5.99/8.06/11.12亿元，同比增长56.24%/34.59%/37.95%；EPS分别为0.74/1.00/1.38元/股，3年CAGR为42.66%。参考可比公司，给予公司2024年27倍PE，对应目标价27.00元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

西南证券  估值：25.25元

预计公司23-25年归母净利润CAGR为46.1%，给予公司2024年25倍PE，对应目标价25.25元，首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$银轮股份(SZ002126)$$三花智控(SZ002050)$$飞龙股份(SZ002536)$