一、市场点评
上证指数涨跌幅-0.6%，收报2850.65；
深证成指涨跌幅-1.17%，收报8311；
创业板指涨跌幅-1.42%，收报1584.33。
二、概念板块
传媒、公用事业、建筑装饰涨幅居前;
基础化工、钢铁、美容护理表现相对落后。
三、热点解读
1）传媒：政策发布促网络游戏消费，看好业绩估值双重修复
国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，涉及“提升网络文学、网络表演、网络游戏、广播电视和网络视听质量“等表述，政策鼓励游戏产业地位提升。暑期档重磅游戏密集上线，超预期表现驱动盈利预期上行，游戏迎来政策和行业多重利好。2024年中报陆续披露，龙头企业利润增长明显，目前传媒板块行业景气度仍在持续提升。
2）公用事业：政策端释放积极信号 助力公用事业景气度上升
三部委联合印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024-2027年）》，提出打造一批系统友好型新能源电站，提升电力保供和新能源就地消纳能力。在新能源项目大规模上量的背景下，叠加国网电网投资规模不断扩大，预计配套电网建设需求将持续提升。需求侧管理加强，电力系统灵活性提升，政策支持有望在一定程度上提振公用事业行业景气度。
四、机构观点
兴证策略认为，从市场估值水平与风险偏好角度看，当前已处于底部位置，无论从绝对视角下以时间换取空间，或是从相对视角下的ERP水平，A股的配置性价比均较高。首先，尽管海外方面宏观变化趋势需要进一步观察，但流动性宽松或超市场预期，本质上美联储的货币政策数据依赖更多类似“通过后视镜开车”，当看见衰退信号时，其实早已进入衰退的“弯道”，而美联储降息“打方向盘”的动作也会更加大。其次，7月政治局会议定调“下半年改革发展稳定任务很重”，除积极财政和稳健货币外，指出“及早储备并适时推出一批增量政策举措”，回顾去年8月底资本市场与房地产新政密集出台，后续国内逆周期政策有望进一步加码。再次，市场增量资金不足的现状有望改善，本周五证监会再提投融资两端平衡，响应三中全会对于增强资本市场内在稳定性的部署安排，一级融资预计常态化收紧，长期资金政策有望出台。最后，8月中旬后进入上市公司中报密集披露期，市场或将延业绩高景气方向配置，后续市场主线与共识有望形成。
五、宏利基金每日精选
宏利中短债债券（A类012384/C类012385）为中短期债券（纯债）基金，投资于中短债债券的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金不参与权益市场的高风险投资，具有较低波动特点，同时产品满足每日灵活申赎需求，力争在严控风险的基础上，提供流动性较好的闲钱理财选择。
宏利沪深300指数基金（A类162213/C类003548）为指数增强基金，被动跟踪沪深300指数，风格以“大盘蓝筹”为主，一键投资中国核心资产。同时，通过基金经理主动管理，构建多因子量化选股模型投资组合，降低指数投资的回撤风险，力争实现超越沪深300指数的超额收益。
宏利市值优选混合（A类162209/C类021062）为混合型基金，基金经理通过“自下而上”选股，结合“宏观利率分析和政策讨论的双轮方法”构建组合。具体操作中，基金经理基于大金融板块筛选高分红公司，搭建红利底仓资产，同时积极寻找周期板块上的“进攻型”资产，力争持续超越业绩比较基准。
注：宏利市值优选混合、宏利沪深300指数基金风险等级为R3-中风险，宏利中短债债券基金风险等级为R2-中低风险。此评级为基金管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。观点仅供参考，本资料非基金宣传推介材料，不构成投资意见或建议。基金投资有风险，在进行投资前请参阅基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。
$上证指数(SH000001)$$沪深300(SH000300)$$中证500(SH000905)$
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