香港万得通讯社报道,8月14日,逆回购放量及金融数据不及预期继续助力债券市场做多热情,现券期货整体走强。国债期货全线收涨,30年期主力合约涨0.69%,早盘一度涨1%;银行间主要利率债收益率普遍明显下行,7年期下行幅度较大;逆回购大额净投放助资金续改善,关注税期走款及MLF到期扰动;“二永债”收益率普遍明显下行2-5bp。
交易员表示,7月金融数据不及预期,外加早上逆回购又是给了大量,债市情绪给激发起来了。日内不确定性还是在于监管态度,金融时报发文给市场造成扰动。下一步债市走向仍要关注监管态度及大行操作动向。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240814/EE4055E51C9D0A75FB15A72FD74E9B67_w684h435.jpg)
国债期货全线收涨,30年期主力合约涨0.69%,早盘一度涨1%;10年期主力合约涨0.17%,早盘一度涨0.40%;5年期主力合约涨0.1%,2年期主力合约涨0.01%。银行间主要利率债收益率普遍下行,7年期下行幅度较大。截至发稿,10年期国开活跃券“24国开10”收益率下行1.5bp,10年期国债活跃券“24附息国债11”收益率下行2.25bp,30年期国债活跃券“23附息国债23”收益率下行1.5bp,7年期国债活跃券“24附息国债13”收益率下行4bp,盘中一度下行7bp。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240814/8B99FE66F16796F642171468154D9756_w736h456.jpg)
信用债方面,银行间债券市场,“二永债”收益率普遍明显下行2-5bp。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240814/C9B30E4B743BA1ABC40B2E656B6ADA3D_w780h376.jpg)
公开市场方面,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,8月14日以固定利率、数量招标方式开展了3692亿元7天期逆回购操作,操作利率1.70%。Wind数据显示,当日无逆回购到期,因此单日净投放3692亿元。
资金面方面,周三央行公开市场逆回购操作继续大幅净投放,银行间市场资金面进一步改善,隔夜回购加权利率明显回落并跌至1.85%附近,与七天期的倒挂现象消失。长期资金方面,全国和主要股份制银行一年期存单一级因到期适逢周末假期,尚无有效报价;二级市场同期限存单最新成交在1.90%附近,较上日下行约4bp。交易员表示,税期走款之际资金面临需求压力,不过在央行逆回购持续大额净投放的助力下,流动性情绪稳定;关注明日缴款和中期借贷便利(MLF)到期的影响。
周四将有4010亿元中期借贷便利(MLF)到期,还需要看央行是否会按惯例在15日续做。此外,财政部8月16日将招标进行1700亿元两期国库现金定存操作,其中第7期为3个月期800亿元,第8期为2个月期900亿元。
中金固收称,7月金融数据总体不及预期,尤其是低基数背景下,7月新增贷款仍同比少增,金融数据反映基本面仍然偏弱。央行加强监管有助于约束部分机构过度加久期行为,从而提前防范部分久期错配风险,有助于金融市场长期稳定。不过就长端利率本身来讲,其走势主要还是取决于经济基本面。后续长端利率仍有下行空间,近期调整或是较好的介入机会。
华泰固收称,7月金融数据既有季节性因素,也反映了弱需求的现实。对市场而言,近两周大行卖债本就导致债市情绪偏弱。周二早盘OMO大幅放量,盘中配置盘买入,尾盘金融数据出炉助推,盘后金融时报发文,均表明卖债扰动或告一段落。当前债市赔率总体偏中性,继续把握慢涨快跌的机会,推荐存单+非关键期限长久期利率债的哑铃组合。
$金鹰添盈纯债债券C(OTCFUND|012623)$
$金鹰添悦60天滚动持有短债C(OTCFUND|016089)$
$金鹰添裕纯债债券C(OTCFUND|012622)$
(文章来源:wind丨本资料仅作参考,内容仅代表作者观点,不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件,如有侵权,请联系删除。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资者购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。投资有风险,选择需谨慎。)
本文作者可以追加内容哦 !