香港万得通讯社报道，8月14日，逆回购放量及金融数据不及预期继续助力债券市场做多热情，现券期货整体走强。国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.69%，早盘一度涨1%；银行间主要利率债收益率普遍明显下行，7年期下行幅度较大；逆回购大额净投放助资金续改善，关注税期走款及MLF到期扰动；“二永债”收益率普遍明显下行2-5bp。
交易员表示，7月金融数据不及预期，外加早上逆回购又是给了大量，债市情绪给激发起来了。日内不确定性还是在于监管态度，金融时报发文给市场造成扰动。下一步债市走向仍要关注监管态度及大行操作动向。
国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.69%，早盘一度涨1%；10年期主力合约涨0.17%，早盘一度涨0.40%；5年期主力合约涨0.1%，2年期主力合约涨0.01%。银行间主要利率债收益率普遍下行，7年期下行幅度较大。截至发稿，10年期国开活跃券“24国开10”收益率下行1.5bp，10年期国债活跃券“24附息国债11”收益率下行2.25bp，30年期国债活跃券“23附息国债23”收益率下行1.5bp，7年期国债活跃券“24附息国债13”收益率下行4bp，盘中一度下行7bp。
信用债方面，银行间债券市场，“二永债”收益率普遍明显下行2-5bp。
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月14日以固定利率、数量招标方式开展了3692亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，当日无逆回购到期，因此单日净投放3692亿元。
资金面方面，周三央行公开市场逆回购操作继续大幅净投放，银行间市场资金面进一步改善，隔夜回购加权利率明显回落并跌至1.85%附近，与七天期的倒挂现象消失。长期资金方面，全国和主要股份制银行一年期存单一级因到期适逢周末假期，尚无有效报价；二级市场同期限存单最新成交在1.90%附近，较上日下行约4bp。交易员表示，税期走款之际资金面临需求压力，不过在央行逆回购持续大额净投放的助力下，流动性情绪稳定；关注明日缴款和中期借贷便利（MLF）到期的影响。
周四将有4010亿元中期借贷便利（MLF）到期，还需要看央行是否会按惯例在15日续做。此外，财政部8月16日将招标进行1700亿元两期国库现金定存操作，其中第7期为3个月期800亿元，第8期为2个月期900亿元。
中金固收称，7月金融数据总体不及预期，尤其是低基数背景下，7月新增贷款仍同比少增，金融数据反映基本面仍然偏弱。央行加强监管有助于约束部分机构过度加久期行为，从而提前防范部分久期错配风险，有助于金融市场长期稳定。不过就长端利率本身来讲，其走势主要还是取决于经济基本面。后续长端利率仍有下行空间，近期调整或是较好的介入机会。
华泰固收称，7月金融数据既有季节性因素，也反映了弱需求的现实。对市场而言，近两周大行卖债本就导致债市情绪偏弱。周二早盘OMO大幅放量，盘中配置盘买入，尾盘金融数据出炉助推，盘后金融时报发文，均表明卖债扰动或告一段落。当前债市赔率总体偏中性，继续把握慢涨快跌的机会，推荐存单+非关键期限长久期利率债的哑铃组合。
$金鹰添盈纯债债券C(OTCFUND|012623)$
$金鹰添悦60天滚动持有短债C(OTCFUND|016089)$
$金鹰添裕纯债债券C(OTCFUND|012622)$
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