风浪越大鱼越贵，坚定抄底VAVE龙头

近期VAVE价格快速上涨，但一些明显错误信息广泛传播，导致板块股价大幅波动。

1、渠道反馈，巴斯夫事故影响或将远超市场预期。目前美国市场VA成交价涨至30+美元/公斤（242.4元）VE涨至20+美元/公斤（161.6元），且限量签单厂家继续停报，网传市场价下跌信息有误。

2、16号basf将现有库存给客户按比例配售并非复产，预计配售比例很低。库存配售完彻底断供。

3、VE供需平衡紧平衡，近几年价格强势今年事故前价格已接近17年事故后的最高位。VE属于国家发改委规定的限制类行业，即使涨价近几年难有新进入者，预计涨价持续性和弹性有望超预期。

4、继续坚定看好VAVE龙头，推荐新和成，关注浙江医药。现价对应新和成PE仅12.8倍，浙江医药PB仅1.5倍，估值历史底部，安全边际较高业绩弹性大。$新 和 成(SZ002001)$  $浙江医药(SH600216)$