周三市场继续缩量,药业板块的跌幅1.3%,创新药概念也有超1.2%的跌幅。然而,广生堂20CM涨停,香雪制药盘中也冲击20CM,虽然午后一度跳水,但收盘仍然有超6%的涨幅。
对创新药,以前老是在CXO上打转,最近一段仔细研究发现CXO是为别人打工,而赚大钱的是自己研发。活脱脱的例子有长春高新,靠生长素涨1000多倍;西藏药业半年大涨10倍,福瑞股份两年大涨20倍。而最近的就是去年的通化金马,不到5元起步,股价涨至24元以上,目前股价还在14元以上,而其炒作的缘由也是创新药。而且7月份,这个创新药上市申请才被受理。
仔细研究这些案例,发现创新药的炒作分两个阶段:一是新药研发成功预期;二是上市后的业绩改善。早些年重庆啤酒因研发乙肝疫苗,股价大涨100倍,后来研发失败。股价大跌。福瑞股份,研发阶段股价两年大涨20倍,成功后2021年2024年股价涨近10倍。总之,第二波炒作看的是实实在在的业绩。
再回到香雪制药,公司基本面不好,连续三年亏损近20亿,目前最大的问题是公司账上一直有20多亿的在建工程,原因应该是公司在广州生物岛的房地产开发投资(别墅和酒店),而其中一部分要政府拆迁。另外,公司还有近2亿的商誉。公司主营上属于中药,橘红系列产品毛利率超50%,应该还是不错的。但公司的营业收入且从2020年的30亿,下降为2023年的23亿。而公司的细胞免疫产品被药监局列为突破性治疗品种,将为公司此产品研究上市打开一条快捷通道。实际上也就意味着研发取得阶段性重大进展,或者说是离成功更进了一步,因此,这个时期应该是新药炒作的最重要时期。
目前,网络上有很多关于公司产品是中国第一、世界第二之说。我不能判断这些是否属实。但历史经验我们是可以参考的。最重要的细胞免疫治疗是新疗法,是以前没有的。相信这远比什么无人驾驶、商业航天更具有突破性。至于风险,一定有,前面重庆啤酒有案例在先。公司也在一直提醒大家注意风险。
再说说广生堂,这是个微盘股,总股本不到1.6亿。炒作的产品是乙肝治疗创新药GST-HG141获得II期临床试验研究初步结果且达到预设目标。该公司近三年亏损,总额超5亿。另外,公司抗新冠创新药泰中定作为高活性、高选择性的口服3CL蛋白酶抑制剂组合,对新冠病毒及其变异毒株具有广谱性抑制作用,是目前已上市新冠抗病毒小分子药物中日服用剂量最低的。
公司近年研发投入快速增加,2022年为1.8亿,2023年近3.2亿,这也是2023年大幅亏损的原因。公司新药新冠药生不逢时,但乙肝药有望成为全球口服乙肝抗病毒治疗里程碑式的创新药。技术走势已经给出我们答案,长阳包大阴,说明大阴是洗盘,广生堂后市仍然有空间。
关于大盘,阴跌最可怕,如果没有急跌很难会有行情转折。但我已经聚集创新药重点品种,控制仓位,抛弃杂毛。任你东西南北风,咬定新药不放松。
关注个股:
创新药:广生堂、香雪制药、奥赛康。
其他:世联行 星网宇达 龙旗科技
特别提示:本帖仅为个人观点,请勿据此操作。
本文作者可以追加内容哦 !