为何通威硅环节成本可以做到那么低,为何大家优先和通威签长单,疯狂扩产后销路何去?花几分钟看完,你就了然于心了~
(一)为何大家优先和通威签长单
1)长单锁定:可平滑周期波动、
通威和硅片、组件企业签订130万吨+的硅料长单,因为有了原料,才能安排后面的一切生产活动(资金、人员、采购、设备检修时间,大大降低了硅料成本)
2)为何下游一体化企业优先和通威签长单?
硅料:疆料和非疆料,
疆料只能用在国内电站建设,非疆料是出口通行证;
通威是唯一在新疆没有硅料生产基地的硅料企业。
3)硅料环节“碳足迹”
关于硅料用电/新能源生产的成本,差别很大(可回看棒状硅和颗粒硅生产成本差别),
在生产时有能耗指标,指标用完了就可能停产,
以后的碳交易和贸易中,会看硅料的“碳足迹”,若全部用新能源生产,在将来就可以占尽先机,减少交易成本,
大家知道,通威基本用的是水电(渔光互补),目前碳足迹全球硅料行业最低。
4)竟合关系
威和隆基的合作(四川、云南项目),通威占股51%/更多,为何?
通威有技术和管理(硅料供应链安全问题),隆基有资源(资金和销售)
隆基和通威合作项目的硅料权益有25万吨,包销30万吨;
而且隆基还可以享受投资收益。
(二)通威疯狂扩产,能不能销出去阿?
1.通威经历多次周期起伏,扩产决策正确否是有目共睹的,
这次通威疯狂扩产,其他企业要是不跟着矿产,等周期起来后,
市占率就瓜分不到多少了,
所以就出现了当下,供给过剩下还疯狂扩产,令人费解的举动;
2.销不出去?想多了~
1)通威下场做组件,拉着盟友投资硅料项目,比如:
晶科,京运通和通威:权益也有6万多吨,两家包销13万吨;
TH和通威:权益有2万多吨,负责包销5万吨,
以上的股东包销有48万吨,垂直一体化组件企业都有了自己的硅料车间;
2)还剩多少
而通威权益是70多万吨,项目一共才94万吨,
也就是说,通威自己只有46万吨,够用吗?
通威可以说是封闭运行,硅料、硅片厂、组件、再到自家的电站,
另外,规划了150G电池片产能,不够用。。。
(三)为何通威成本能做到那么低
电价便宜,能耗指标较多的四川,云南,内蒙古,能源普遍大幅涨价,
通威布局时间最早,拿到了行业最低的电价,其他硅料企业已经不可能拿到比通威更便宜的电价,就电价成本这块儿通威每度电要低3分钱以上,相当于单吨成本低5000元+!
(四)总结
大家都垂直一体化了,专业做硅料的企业,销去哪儿?
如此,通威势必拿走硅料的一大半市场份额(除了上述分析外,目前通威硅料先进产能最多,市场占比最高)
剩余的硅料企业只得一小半市占率。
怎么一说,全是通威的优点,必须强调下:光伏要到2026才可能完全出清呢,当前价格来说,通威的成本支撑力度全无,不过深套牢/看好小反弹的朋友,还是可多了解。
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$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$ #光伏设备突然大涨,持续性几何?# $光伏设备(BK1031)$ #光伏行业何时走出周期底部?#
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