昨天24.51加了几万股，从今年最低14.80一直慢慢加过来。基本满仓。康乐基本

$康乐卫士(SZ833575)$  昨天24.51加了几万股，从今年最低14.80一直慢慢加过来。基本满仓。康乐基本技术是明牌，万泰800亿市值，本质和康乐是一样的。现金流对康乐而言是挑战， 但三价揭盲，对于康乐控股股东和管理层而言，基本就是坚持到港股上市，大约1-2亿的资金缺口。这还是好解决的。不管股东借款，股东股权质押，问题都不大。康乐港股上市，现金流就续上了，一直到九价男上市研发费用够了。谁会投资康乐港股， 和钟首富一样的人，智飞生物大股东暗渡陈仓的好选择，成大生物战略投资，GSK类似的国际大疫苗商，其他看好新质生产力，而手又资金的大机构。。 短期瞄的是国内默沙东市场替代，长期瞄的是默沙东国际市场替代，除了美国外，欧盟市场， 中东市场是肥肉，一带一路市场，印尼巴西市场也不差。除了万泰，也就康乐了，沃森基本就是低价搅局，万泰，康乐9价出来 估计自费打沃森HPV的基本可以清零了，只能去3-4线城市集采，集采可不一定盈利。沃森九价三期还没开始，应该公司是放弃了。万泰的真正BLA大概到明年中期（不可能60L小罐商业生产），领先康乐一年。最痛苦的是智飞生物，市盈率8不到，市值还有500多亿，库存巨大，渠道高价压货到极致， 万泰九价要是直接三针1500元开局，基本把智飞生物存货打爆，存货计提，以及经销商人心一散，才是真正的完蛋。默沙东在新加坡扩产，但是以美国人的成本，万泰，康乐基本不用担心。CDE和政府都是苦美久矣（默沙东每年从中国这块上百亿的利润），在流程上会合理加速。希望看到万泰，康乐九价早上市。康乐早晚会和香雪制药一样飙涨。