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1、关于量：今年上修到250-300GWh，超过300G也不是不可能
-底层逻辑：上次说过，长期驱动从新能源后周期单一驱动，变成了新能源后周期+传统能源替代双轮驱动。
-对量怎么展望的呢？电芯口径，24H1全球储能出货115G，其中大储（含工商业）102G、小储（含通讯）13G，下半年环+50%，全年预计287G，环比+50%的可靠性来自于特斯拉预计环+50%、阳光预计环比翻倍，这俩占行业30%+份额，有代表性。
-系统集成商口径，特斯拉上半年14G，我们预计35G；而阳光年初曹老师口径大储20G+，我们预计至少30G+出货，做得好大概率还能35G+，考虑他们占30%份额，对应大储需求233G，考虑小储，也是对应250G+，都是上修的。
2、关于格局：我们第一次开始重视集成商
-看woodmac数据，全球集成商格局变分散，这是因为中国市场分散（产品不用不追求质量），但如果只看海外格局更集中。
23年，欧洲Nidec、特斯拉和比亚迪位列合计68%，较22年增长26%。北美，特斯拉、阳光电源和Fluence 合计72%，较23年增长20%。
新兴市场去年还没数据，大面可以理解统治军为阳光、华为。
#我们爱讨论逆变器、电池，但从海外格局变化看，集成商壁垒似乎更高。
3、关于阳光：我们上调全年大储出货预期，30G+，全球化真龙头。
-其中中国预计12G、其他市场23G（美和中东两个8、欧5、东南亚2），其他市场大数单价1.5元（欧美等，阿特斯指引类似），中东（预计1元，但净利率高）。
-超预期大概率因为新兴市场+海外光储平价带来的共振，另外就是上面说的格局好于预期。
4、关于宁德：初入系统集成商，我们对这部分还看不清，看得清是跟随特斯拉储电芯上修。
目前看特斯拉给宁德明年指引70G+（翻倍以上），而从尚太今晚交流6月开始大客户储能上量快，而从天赐沟通看，下半年宁德/欣旺达/亿纬储能上的快。
核心观点：#三季度新能源超配，产品细分方向储能、再海风、电力设备、PHEV；地区细分方向仍维持之前观点非美市场。
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