萤石网络(688475)估值分析：3家机构认为“低估”——智能家居与物联云平台共振，萤萤之光护万家灯火

【U财经】8月15日数据显示：3家机构认为萤石网络(688475)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第101。

认为“低估”的机构：3家

国金证券  估值：37.80元

预计公司24~26年营业收入分别为55.4/66.3/79.6亿元，归母净利润分别为6.8/8.5/11.5亿元。采用分部估值法对公司进行估值，给予公司25年智能硬件部分22倍PE估值，物联云平台部分12倍PS估值，目标价37.80元/股。首次覆盖，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：32.91元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为55.79/68.11/83.73亿，同比分别+15%/+22%/+23%；归母净利润分别为6.48/8.21/10.27亿，同比分别+15%/+27%/+25%。EPS分别为0.82/1.04/1.30元。考虑到萤石网络产品力突出，“智能家居+物联网公有云”双主业模式领先，海内外渠道持续扩张，AI前景可期，我们给予公司2024年40倍PE，目标价32.91元，并维持公司“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

海通国际  估值：48.64元

公司持续聚焦核心优势，持续进行智能家居产品和物联网云平台服务的研发，精益化供应链管理持续降本增效。我们预计公司2024-2026年实现归母净利润7.18亿元、9.01亿元、11.01亿元，参考可比公司，给予公司24年38倍PE估值，对应目标价48.64元，给予“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$萤石网络(SH688475)$$海康威视(SZ002415)$$英维克(SZ002837)$