这周国内的股债市场并不“平淡”。
周一,股票市场两市成交额不足5000亿,甚至创下了四年的新低。股市的持续低迷,导致很多投资者失去信心。周围不少人都清仓了基金,即便是黎明,也没有人能预测何时见到旭日东升。
另外,在央妈亲自下场提示风险,甚至操作之后,长债市场出现较大波动,甚至短债市场也被波及到。
今天,不少投资者把目光瞄向海外,无论长牛的美股市场、还是受益于降息的美债市场,都受到诸多人的关注。
就在上周,海外市场出现了较大波动。受到日本加息的直接影响,日本股市触发熔断,先是下跌出现熔断,后有上涨触发熔断。这在日本市场都是罕见的。
受此影响,美股上周也出现了大幅震荡:8月5日,纳斯达克指数盘中最大跌6.36%、标普500指数盘中最大跌4.25%。
原因嘛,或是对美国经济衰退的预期,或是日本股市的影响。当人们还是讨论“东升西落”之时,美股又开启了反弹。
美股被砸“深坑”
之前,不少人抱怨,美股一直涨都没有上车的机会。这次美股调整这批人又开始恐惧不肯出手,我们看这次美股砸出来的坑:
纳斯达克指数从7月11日最高点18671.07点,跌到8月5日15708.54点,调整幅度15.87%;
标普500指数从7月16日最高点5669.67点,跌到8月5日5119.26点,调整幅度9.70%。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240815/6446B73AC31A97C6D37BEF47EB7E05B0_w1024h1261.jpg)
从上周开始,两个指数已经慢慢开始反弹。
这次“恐怖式”下跌中,不知道你抄底了吗?
我们为何要关注海外投资?
当下国内股市行情低迷,海外市场比较活跃;其次,作为我们资产配置的一部分,海外成熟的市场,是我们配置的一环。目的就是平衡或对冲,国内权益市场的波动,或者叫分散投资。
我们为何要关注美股投资?
作为海外最大、最成熟的资本市场,美股是我们海外投资的主要选择对象。其次,美股有科技实力雄厚的科技企业,我们耳熟能详的全球化公司,诸如苹果、谷歌、英伟达、特斯拉等,均在美股上市。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240815/51A91308C59512EB036DAAD66443BE74_w1268h549.jpg)
(标普500指数成分股前10)
这些科技公司今年来也有不错表现,比如苹果涨13.42%、微软涨8.62%、英伟达涨120.21%,不少科技公司创下股价新高。
虽然中国科技实力进步明显,但目前看科技实力水平依旧是美国第一。我们之前投资总说,投科技看美股、投消费看中国。现在看这句话,中国的消费跌下去,伤筋动骨;美股科技企业却一路新高。
如何投资美股市场?
如果你有美股账户,可以用其交易美国市场的股票或者基金;大部分人还是通过QDII基金投资。
作为成熟的市场,一般来说超额收益不明显,所以优先选择宽基指数基金。美股市场的宽基指数能跑赢绝大部分的主动基金。
在美股宽基指数里,纳斯达克100指数代表科技,标普500指数类似国内的沪深300指数。其实,还有一个道琼斯指数,这个指数主要是传统的石油行业。优选前两个指数。
顺便拉了一下这俩指数近10年的数据:
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240815/4974B5B5B249577075E455E77FAC1A8B_w1635h915.png)
(数据:choice)
我们可以发现,美股牛长熊短。纳斯达克100指数弹性大,回调也大;标普500牛市的时候虽然比不上纳斯达克,但是市场调整的时候,回撤要小。
投资美股的几点忧虑:
担心美国经济衰退。其实从美股各项宏观数据看,美国经济并没有我们想象的那么脆弱。其次,即便是所谓的“衰退”,比如中东石油危机、2000年互联网泡沫、08年金融危机、疫情影响等,美股都从坑里爬出来,跌幅微不足道,很短时间就会收复失地。韧性还是很强的。经济稳,则股市稳。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240815/BB87C96155B1F22EF59934B20F8E3090_w1266h861.png)
担心估值过高。纳斯达克100指数PE35.46倍,位于历史百分位80.80%;标普500指数PE26.60倍,位于历史百分位83.98%。纳斯达克估值高点,但也可以接受;害怕估值过高可以选标普500。其次,随着科技发展,AI引领下的科技革命,科技企业盈利水平进一步提升,也会消化估值。最后,指数编制本身有“优胜劣汰”的功能,能够不断筛选出优势的公司。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240815/8D11B22EC81426609DF3D367F6B0B9DA_w2028h612.png)
最后,说点投资美股QDII需要注意的问题:
随着不少投资者关注海外市场,导致QDII型基金都出现了限额,尤其是投资美股的QDII大部分限额很少。
但我发现,有的直销机构,每日限额很大。
比如博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII),在三方销售机构每日限额100元;在直销单人单日限额50万。
博时标普500ETF联接,在三方销售机构每日限额100元;在直销单人单日限额50万。
本文作者可以追加内容哦 !