今天的A股,全靠GJD和外资奶。
早上一开盘,GJD就火力全开,一顿猛干。
午盘一断奶,A股立刻开启跳水模式,头也不回。
尾盘20分钟,GJD再次出手,硬是把大盘捞了上来。
最终收盘超3800只个股上涨,1276只下跌,涨跌幅中位数+0.62%
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看资金面,
两市成交量相较昨天放量1141亿,再次来到6000亿附近。
内资主力大发慈悲,只卖了16.88亿,
外资难得回头,今天爆买122亿。
粗略估算一下,GJD今天买了130亿,加上外资的122亿,
近250亿的买入量,A股涨跌幅中位数只有0.62%,
可见当下市场情绪有多低迷。
这里不得不提一嘴外资,
算上今天买入的122亿,今年来外资累计净流入刚好是0。
自从2015年北向通道开通以来,外资每年累计净流入都是正的。
如果到年底外资今年累计净流入还是负的,就真的创造历史了!
别忘了,还有一部分外资实际上是GJD在操盘买入。
也就是说真外资今年来累计净流入是负的。
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这说明啥?
外资也彻底崩溃了,忍不住跑路了!
可能外资也没想到,
连跌4年这种百年难得一遇“壮举”,A股竟然轻而易举就做到了。
放眼全球200多年金融史,主要资本市场中,也只有老美的道琼斯指数曾连跌4年。
原因是老美陷入1929年大萧条,GDP四年暴跌45%,几乎腰斩!
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更没有想到,
A股这么多上市公司,有相当一部分是你想投资他,殊不知他们只想把公司卖给你。
正如23年狼狈逃离A股的全球资管巨头贝莱德所言:
“买不完,根本买不完!”
嘲笑贝莱德,理解贝莱德,成为贝莱德。
01
社零数据背后的危与机
今天上午,统计局公布了7月社零数据。
一句话:
不及预期,不容乐观。
7月社零总额37757亿,同比增长2.7%,
如果只看总量,比6月2.0%的增速有所回暖,似乎有企稳迹象。
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但是看细分项,属实让人头大。
首先是汽车这个大项,
去除汽车以外的消费品增速是3.6%。
也就是说汽车市场增速在加速下滑,而新能源车渗透率目前已经到50%以上。
接下来随着整体市场到头,新能源车渗透率提升触及天花板,如何找到增量市场是个巨大的问题。
再来看除汽车外的其他项目,
除了吃喝医疗这些必须品外,其他可选品(服装、化妆品、金银珠宝、家电等)增速全面转负或负增扩大。
说白了,除了吃喝拉撒和看病,其他的都能省则省,可选消费和消费升级这一块绝不会多花一分钱。
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必需品外,唯一的亮点就是通讯器材,也就是消费电子,增速高达12.7%。
这也进一步证实消费电子正在复苏,半导体周期正在反转。
医药和半导体是道人为数不多长期看好的两个行业。
因为不论是从经济发展逻辑、产业升级方向、隔壁小日子的经验、还是中期行业周期来看。
这哥俩大概率都是最有希望和潜力的。
当然,前提是控制好节奏,做好风控,买得足够低。
这也是道人最近开始发车医药组合——悬壶济世,并且坚持在低位布局半导体的核心原因。
按地区来看,
乡村社零同比增长4.6%,明显好于城镇的2.4%。
一方面是城镇房贷压力更大,另一方面应该和经济活力下降,人口回流农村有关。
以地产建筑行业为例,地产进入下行周期后,盖楼的越来越少,农民建筑工工作机会越来越少,很多农民工回流农村,社零数据自然也会转移。
在地产周期触底企稳前,这一现象可能会持续下去。
02
老美降息越来越近,美债牛市一触即发!
昨晚美债又涨了,我们的美债组合最近又开始赚钱了。
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看消息面,昨晚老美公布7月CPI数据:
7月CPI同比增长从6月的3%进一步回落至2.9%,低于市场预期,连续第4个月下降。
CPI同比自2021年3月以来首次降到3%以下。
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CPI持续回落,说明老美抗击通胀成功,基本可以排除二次通胀的可能性。
老美之所以一直不降息,最大的阻碍就是通胀。
如今通胀控制住了,万事俱备,只等降息!
目前9月老美降息概率已经是100%,
当下市场唯一纠结的,就是9月是降25个基点还是50个基点。
不管降多少个基点,只要老美开启降息周期。
不论是对美债、港股、创新药、黄金而言都是利好。
尤其是对于美债,降息就等于牛市。
上世纪80年代以来,老美一共有过7次降息周期。
每次加息停止后的两年里,除了06年那一波,美债全都暴涨20%以上!
具体到每半年度涨幅如下,
前半年老美还没降息的时候涨幅往往都都是最高的,此后虽然涨幅变小,但基本是一路向上,没有回调。
也就是说,美债牛市总是在老美降息前就提前启动,尤其是前半段最为猛烈。
往后买的越晚,成本越高,收益越低。
事实上,今年4月底以来,美债牛市就已经提前抢跑。
以3—10年美债ETF为例,4月26日至今,短短三个多月,已经涨了6.39%。
注意,这可是债基!风险要远低于股基,收益都比一些股基高了。
看看这走势,每次回调过后都能立马创出新高。
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在老美降息的大背景下,美债极有可能是今年确定性最高的投资机会。
其实关于美债的投资机会,道人从三月底就开始提醒了。
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4月16日,道人首次建仓美债基金,此后一个月迅速把仓位打满。
6月28日,道人首次发车美债组合——金道人美债组合,并随着发车节奏逐步把美债基金里的钱转到美债组合里。
发车期间,道人反复提醒:
“美债每次回调都可能是未来2—3年最好的上车机会。”
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以上所有操作,都有迹可循,
结合美债走势回头看这波美债投资操作记录,简直完美。
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目前老美9月降息基本已经板上钉钉,
从现在起,到老美正式降息前的这一个月,应该是美债最后的黄金投资期。
为啥最近道人疯狂发车美债组合?
因为机会真的在加速流逝!
错过这轮美债牛市,下轮美债牛市就不知道是多少年后了。
最后,分享一下今作:
1、投资组合操作
(1)发车美债组合——金道人美债组合
总共300份资金,这次发车买入5份,累计买入150份。
$易方达蓝筹精选混合(OTCFUND|005827)$ $中欧医疗健康混合A(OTCFUND|003095)$
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