炒股炒预期，海外业务未来增速应该是100-200%，我认为目前国内业务5%左右的

炒股炒预期，海外业务未来增速应该是100-200%，我认为目前国内业务5%左右的衰退可以忽略不计，但是依旧凭着海外业务的高速增长来拉动公司利润的增长，公司有很多成熟的产品可以出海。预计未来海外业务的规模百亿以上，不会有太大问题，符合公司战略规划，目前还是刚开始阶段，所以中报营收是8500，这个数字会一直增长到海外业务占比超50%以上，目前才10%比例不到，太低了。业绩方面我预测下滑时间不超3年，3年后利润稳健增长，产品出海并不难，很多人不了解金赛药业的实力。金磊的想法很简单，成熟产品+新品发展，布局国内+国外双循环，国内不行做国外市场，成熟产品到顶就做新的产品。按照目前的商业逻辑，估值合理就是5-8市盈率，这是底部，等到利润稳健增长的时候，市盈率会缓慢抬升到20pe-40pe。跟药明系还不太一样，药明海外业务占比早就超50%，发展潜力小，容易到天花板，一旦国内外业务到顶，请问药明如何发展？金赛药业国内业务到顶，可是海外业务能200%增长，市场空间巨大，这就是它巨大潜力的证明。不过根据药明的业务布局，利润保持10%增长没问题，已经来到赚钱的阶段，非常稳定可靠，金赛药业目前阶段是开拓海外市场，还没到盈利阶段，无论是销售费用还是研发全部是增长的，前期就是高投入阶段，利润不可能有起色，所以大概3年没戏。盈利阶段的话，按照国外消费力，利润增速大概是20-40%左右，如果公司有爆品，参照减肥药这种，增长100%都可以完全看公司的发展规划了。可以说目前公司是良性循环，靠着自有资金，资源开拓海外市场，最终拉动业绩增长。短期目标价维持60-80块钱，5-8市盈率样子，长期的话3年后再看吧，我想回到20pe得5年左右的时间，40pe得10年。10-20年国内的产业升级差不多了，到时候国内的消费力又行了所以说金赛药业长线是金，短线啥也不是，如果你想赚钱，我建议投资药明康德，药明康德目前就是盈利阶段，业务只增不减！业绩下滑是因为新冠业务大量减少导致的，去掉这部分业绩其实是增长的。在手订单也是增长的，公司经营情况很好，股价容易上涨如果是买金赛药业，我建议3年后等业绩稳健增长再去20市盈率买入，因为那时候是盈利周期，上涨阶段