锡业股份(000960)估值分析：3家机构认为“低估”——宏微观因素共振助推锡价，锡业龙头乘风而起

【U财经】8月16日数据显示：3家机构认为锡业股份(000960)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第95。

认为“低估”的机构：3家

天风证券  估值：18.34元

我们预计公司24~26年实现归母净利润21.5/27.1/32.6亿元，对应EPS1.31/1.65/1.98元/股，对应2024年8月14日收盘价PE为10.49/8.33/6.94倍。参考行业平均估值水平13.82X，首次覆盖给予锡业股份2024年14X，对应目标价18.34元，给予锡业股份“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：21.09元

公司是全球精炼锡生产龙头，有望充分受益于锡价上行所带来的业绩弹性。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为21.10/24.76/27.88亿元，EPS分别为1.28/1.50/1.69元，3年CAGR为25.56%。参考可比公司估值，我们给予公司2024年16.4倍PE，目标价21.09元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

西南证券  估值：17.04元

我们预计未来三年归母净利润复合增长率为27.9%，实现EPS分别为0.99元/1.42元/1.71元，对应PE分别为14/10/8X。随着下游消费电子行业持续复苏，公司作为龙头标的将充分受益，给予2024年12倍PE，目标价17.04元，首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$锡业股份(SZ000960)$$华锡有色(SH600301)$