成电光信资料

股票名称：成电光信

发行市场：北交所（以资金申购，并非摇号）

发行时间：8月20日

公司主业：

公司是一家网络总线产品和特种显示产品的研发、生产及销售的企业

企业性质：私营

本次网上发行量含超售：874万股

本次发行价格：10元

本次网上募资：8740万元

本次发行市盈率：14.82

原总股本：5317万股

上市时流通老股：1513.32万股

原净资产（2024年半年报）：3.6474元

发行后总股本：6375万股

上市时总流通股本：2387.32万股

上市时总流通市值：2.38732亿元

战投配足了本次发行量的20%

可比公司有全信股份、旋极信息、利亚德、智明达

历史最高价（前复权）：24.88元

历史最低价（前复权）：0.98元

三板关门价：10.5元

历年送转及增发

2015年5月10送4转7股

2016年5月10转6.5股

2014年12月增发45万股，增发价7.2元，经过之后两年送转后实际增发155.925万股，实际增发价2.08元

2015年11月增发800万股，增发价5元，经过2016年转股后实际增发1320万股，实际增发价3.03元

2018年7月增发80万股，增发价3.1元

上市时流通老股是本次网上发行量含超售的1.73倍

保荐机构：广发证券

优劣势

优势：

1.国家级专精特新小巨人企业

2.从2020年以来业绩每年保持增长

3.公司成功介入国防军工领域，具有军工概念

4.从2020年开始每年业绩都是增长的

劣势：

1.客户集中度高

2.采购集中度也高

3.应收账款高、回款慢

4.公司董事长及部分高管曾3次被警示自律监管

5.研发费率低于同行

6.老股巨多（原一些小非没有格局，都只愿限售一半股份，更有小非只肯限售30%，看来是为了上市初期含首日兑现可能性极大，他们的成本极低）

申购分析：

如果申购总资金达 1300 亿，中 100 股需149 万资金

 申购分析：

如果申购总资金达 1400 亿，中 100 股需160万元资金

如果申购总资金达 1500 亿，中 100 股需约 172万元资金

如果申购总资金达 1600 亿，中 100 股需约183.5 万元资金

如果申购总资金达 1700 亿，中 100 股需约 195万元资金

如果申购总资金达 1800 亿，中 100 股需约 205万元资金

……

注：获配100股所需资金我都凑成0.5万元或整万元了

个人认为此股申购总资金应该不太会低于1500亿，所以大家以自己的资金量去衡量是否申购，以免做无谓的陪跑者