国诚投顾：存储芯片周度跟踪

行业动态：

根据CFM闪存市场报道，环球晶圆公布2024年第二季度财报，Q2合并营收153.3亿新台币，环比增长1.6%。上半年累计营收304.1亿新台币，同比下降16.7%，税后净利64.1亿新台币。新产品方面，预估2024年用于HBM、GPU与16nm以下的12吋晶圆，2024年相关业绩是2023年的2倍以上，相较过去大幅成长，也看好相关高阶产品2025年市占率会进一步提升。我们认为，受益于AI不断发展，算力卡需求攀升，HBM产业链有望持续受益。

投资观点：

我们持续看好受益先进算力芯片快速发展的HBM产业链、以存储为代表的半导体周期复苏主线。

HBM：受益于算力芯片提振HBM需求，相关产业链有望迎来加速成长，建议关注赛腾股份、壹石通、联瑞新材、华海诚科等； 存储芯片：受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，产业链有望探底回升。推荐东芯股份，建议关注恒烁股份、佰维存储、江波龙、德明利、深科技等。

“分享的题材方向和题材的研报，旨在为您梳理选股方向，您可以加自选关注，但是不构成投资建议，不作为买卖依据，您应当基于审慎原则自行参考，如据此操作，风险自担！”

参考文献：甬兴证券 陈宇哲 2024-08-15 存储芯片周度跟踪（2024.08.05-2024.08.09）：西部数据展示128TB企业级SSD，imec实现逻辑和DRAM电路突破

本 文 由 投 资 顾 问 ： 何 威 ——A1290622100002 撰 写