我看江苏银行2024年中报

$江苏银行(SH600919)$  

把江苏银行的报表粗粗地看了一遍，有超预期的，也有没有想到的地方。

江苏银行2024年中报我自己的预估是营收同比增长9.3%，现在实际是同比增长7.16%，但我依然还是认为这个营收增长是不错的。

因为在我的预估里，江苏银行的净利息同比增长还是负增长的，但现在实际上是正增长的，这对于营收以净利息收入为主的银行是比较不容易了，虽然他的非利息同比增长要比我预估的要低的多。

净利息收入相对来说有一定的延展性，对于下半年的净利息收入是有一定的保障性和参考性的。而非利息收入相对来说就说不清了，特别是现在这个状况。

没有想到的是江苏银行信用减值损失会同比减少，会比2023年中报里的近几年来最低的77.92亿元还要低，是72.99亿元，又减少了近5个亿。这里我们同样申明，我们不讨论这减少是否合理，但这5亿元对净利润增长的贡献是非常明显的。

在查阅这信用减值损失时，我们也跟踪了江苏银行的贷款损失准备表里的计提，发现计提明显减少了。去年中报是计提了100.69亿元，而今年中报只计提了79.52亿元。相对于今年中报的不良贷款182.85亿元要比去年中报的不良贷款159.1亿元还要多23.75亿元情况下，感觉是明显不足，会严重影响到他的拨备履盖率。

看到拨备履盖率我们发现了一个比较严重的问题，就是江苏银行把他2023年底的贷款损失准备余额改了，从2023年底的616.68亿元调整到653.23亿元，整整是多了36.55亿元。如果没有这个调整，那今年的中报就还需要填进去这36.55亿元，今年中报的净利润还是现在这个数吗？

因为把去年的数据调了，我们看到在原表里是计提了213.79亿元，但在修正表里是221.43亿元，这多出来的7.64亿元肯定是会影响减少到2023年的净利润。还可以这样调整来玩的？

这份中报还涉及到他的不良贷款。在2023年年报里可以看到总的不良货款是192.2991亿元，超过90天的不良贷款是192.2991-88.28=104.02亿元。而到了2024年中报里看到2023年总的不良贷款是197.292亿元，超过90天的不良贷款是197.292-89.60=107.692亿元，多出来了3.67亿元。

贷款损失准备余额36.55亿元调整和逾期90天不良贷款3.67亿元的调整，这对净利润的影响太大了，好处是肯定有利于现在的投资者。

问题是用这种以前巳发布过的财务数据来调整以有利于现在的数据，这样就没有办法去比较了，不知道这样的调整是否有依据遵循？如果可以这样调，那每个公司都可以调出一份不错的拨备履盖率报表和利润报表。

我们只能是像审计师那样做出无法确认的结论。大家各自理解吧。