普通投资者的持续盈利之道

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普通投资者的持续盈利之道

炒股二十多年了，从小资金炒到了职业投资人，从小赚到稳定盈利，再到每年的盈利超过家庭全部支出，我逐步建立了适合自己的一套完整的投资模型，最后才发现，在A股是很难亏钱的，除非你买垃圾股、做短线、不按模型来操作。

总结十多年的投资经验之后，感慨颇多，今天总结几条经验得失，不一定适合所有人，只求其中几点能引起你的共鸣，这么多字就算没白写了。

一、散户≠韭菜。

我用自身实践证明，散户是可以持续稳定盈利的。要想持续盈利，就必须先认清几个基本问题。

股市能赚大钱，绝不能赚快钱。要降低收益预期，实现年均20%的盈利已经很好了。

股市是个人财富的放大器和蓄水池，而不是彩票机。股市赚的是公司成长的钱，而不是赚其它参与者的钱。不急不躁，学会慢慢变富。

二、不亏损本金永远是第一位的。

活着第一位，赚钱第二位。我所有的建仓模型和卖出方法都建立在不发生亏损上，先保住本金，加上时间的复利，未来实现财富的大幅增值。亏损是财富增值的最大障碍，亏损一次，要几次才能赚回来，但波动不是亏损，也不是风险，永久性损失本金才是风险。所以我们一定要买绝对安全的公司，不要买垃圾股，要把风险控制到最小范围。

三、不符合模型的公司不要买。

赚自己能力范围之内的钱，这是对股市的基本尊重。买符合投资模型的公司，赚暴利生意的钱，弄明白公司赚钱的持续性和稳定性，用十大量化因子对公司进行全方位立体的考核，确保买的都是好公司，都是符合自己模型的公司。

四、相对集中、适度分散构建组合。

不分散持仓，风险太大，股市不确定因素太多了。而过度分散，又会影响整体收益率。新手可以把持仓数量控制在10-20只股票，高手可以把持仓控制在5-10只股票以内。

即便其中1只股票发生黑天鹅事件，对整体收益的影响也不是太大。大多数时候，是少数几只股票贡献了全年的大部分盈利，问题在于事先不知道是哪一只涨最快。

五、减少交易的频次。

A股是典型的牛短熊长，大部分时间是下跌和盘整，而上涨往往很短暂。盈利往往集中在少数几次重要的交易上，频繁交易不仅提高了交易成本，浪费宝贵的时间和精力，更有可能卖飞大牛股，抓不住主升浪的利润。同样买到了大牛股，只能看到别人大口吃肉，自己喝汤，后悔不已。

六、不预测未来趋势。

股市的走势是不可预测的，试图预测股市的走向，终究是徒劳，会在市场中碰得头破血流。如果有谁能正确预测股票的走势，那他早就是世界首富了。巴菲特靠投资一度成为世界首富，但他却从不预测股市。

七、保持良好的心态。

我在炒股二十几年以后，就觉得炒股就是炒心态，要战胜内心的贪婪和恐惧。看到涨很高了，还追高；涨10倍了还冲进去，希望它涨20倍，这都是贪婪的表现，很可能会站岗。大盘一跌就想跑，而不是加仓；赚了10个点就卖出，怕跌回去，结果吃不到最肥的肉，这都是恐惧的表现，结果是不但赚不到大钱，还可能亏损。

经常思考自己赚钱的原因和亏损的原因，找到背后的真相，不断改正错误，建立完善的适合自己只赚不赔的投资模型，提升自己独立思考的能力是很重要的。