一，AR眼镜火了！龙头4天股价翻倍
苹果、Meta大厂等纷纷布局AR眼镜产品，A股相关概念股持续爆发，致力于智能眼镜“最后一公里”验配服务的博士眼镜收盘20CM 3连板，其股价本周累计最大涨幅109.65%。已有产品应用于智能眼镜的亚世光电收盘3连板。公司AR智能眼镜已研发完成的卓翼科技、为客户开发智能眼镜等产品的瀛通通讯2连板。此外，公司轻交互AR眼镜搭载AI功能的创维数字、公司推出5G AR眼镜的国脉文化收盘涨停。
二，消费电子旺季来临
首先，这波AR眼镜行情的超预期重新聚焦市场对调整已久的消费电子板块的关注度。周一之前市场持续下跌，情绪持续低迷，处于不讲逻辑的阶段，所以当晚把之前有增量信息但是没被市场充分反映的板块梳理了一下，包括AR眼镜，然后周二开始，市场情绪回暖，于是AR眼镜开始连续三天大涨，其中核心股三天翻倍，比预期得更积极，所以今天消费电子板块都在反弹，市场重新关注到这个调整已久的低位板块。
从产业角度看，AR眼镜走的是潜在爆款带动产业反转预期的逻辑，直接刺激是Rokid和雷朋智能眼镜销量火爆，并且Meta还要在9月25日发布首款AR眼镜，Meta自身期望很高，Meta的这款眼镜可能是AR+AI，所以可能率先抢占AI智能终端赛道，一旦超预期，可能就是AR眼镜的Iphone时刻。 游资信息布局
然后苹果开发桌面机器人的消息再次强化了AI智能终端的预期。盘前据第一财经等媒体报道，有消息称苹果正在推进一款昂贵桌面家用设备的开发，将类似iPad的显示屏与机械臂结合在一起。
据知情人士称，苹果现已决定优先开发该设备，并计划最早2026或2027年上市。该公司希望将售价压低到1000美元左右。
AI智能终端在去年年中第一波AI炒作的时候就在预期了，但是一直没有实际产品出来，尤其是没有爆款，现在苹果不造车了，开始发力AI手机、机器人，苹果一直是消费电子硬件创新的龙头，一旦苹果机器人真正落地，那大概率是AI智能终端的里程碑事件。就跟AR眼镜类似，赛道是很有潜力的，只是缺个爆款来证明。
最后，消费电子传统密集催化季来临，9、10月将迎来新品的密集发布。其中苹果、华为两大巨头的发布会预期都在9月。今天华为Mate 60首次官宣降价，有声音预期可能是新品要出来了。
梳理下时间：
8月20日，PICO新品沟通会（VR眼镜）
9月9日，海思首届全联接大会（芯片）
9月中旬，苹果秋季发布会（手机）
9月19日，华为全联接大会
9月25日，Meta将会发布首款AR眼镜（AR眼镜） 集合竞价热门
9月（猜测），华为秋季发布会（手机）
9、10月，魅族发布第二代AR眼镜（AR眼镜）
三，AI眼镜是新瓶装旧酒吗？为什么能炒？
第一，直接刺激之前就是Rokid和雷朋眼镜卖得好，有爆款预期机会提升产业链反转预期，所以这个板块就是在Rokid出消息的时候第一次大涨的，然而后面市场不好，持续低迷就跟随市场调整，市场周二情绪一回暖，这个题材就起来了。
第二，不是新瓶装旧酒，这轮逻辑更实在。从眼镜的升级来看，目前有智能眼镜、AR眼镜、VR头显、MR眼镜。智能眼镜就是最基础的，能听歌、打电话、拍照摄影的电子眼镜，雷朋卖得火的就是这个类型，后面加上AI大模型，还会更实用一点；AR眼镜就是能在镜片上显示一些内容，比如翻译字幕、提词、导航等功能，是现实世界的增强；VR眼镜纯是虚拟世界，内容都是假的，适合游戏；MR是苹果搞的，可能分辨不出真实世界还是虚拟世界。 更多公众信息
之前做得不好的是VR眼镜，因为缺内容，然后硬件体验又不好，所以慢慢就吃灰了，苹果搞的MR很高端，但也是缺内容，并且贵，所以没量，再到今年上半年，雷朋的智能眼镜突然火了，Rokid的AR眼镜也说卖得好，Meta9月份也要发重磅的AR眼镜，相当于产业链又重新走出来了，智能眼镜、AR眼镜可能成为能真正落地的分支，带动整个产业链预期反转。
与其说新瓶装旧酒，不如说是脚踏实地、另辟蹊径了。 南韦咨询
第三，从市场角度看，昨天也详细梳理了，整个消费电子板块后面事件催化密集，除了苹果链，其他分支都调整充分，所以选择这个有新事件的板块率先站出来。
核心：整体市场依然是低量环境，有增量信息的低位题材炒作是主旋律。
四，AR眼镜产业链
AR眼镜由摄像头、光学、显示、SOC芯片、存储、电池和架托等构成。
3.1 光学
由于AR眼镜既要看到真实世界，也要看到虚拟信息，需使用光学组合器，通过层叠形式将虚拟信息和真实场景融为一体。
现阶段量产光学方案以BirdBath、自由曲面方案为主，后续趋势往光波导升级。
国内厂商：水晶光电、苏大维格、美迪凯、中光学、天邑股份。
3.2 显示
AR设备目前显示方案包括LCos、DLP、Micro OLED，Micro LED。
目前Micro OLED+Bird Bath方案得到了广泛运用，Micro LED+光波导技术有望在未来占据主要市场份额。
国内厂商：京东方、亚世光电。
3.3 SOC
端侧AI对SoC算力提出更高要求，目前高通AR芯片主导XR领域，其中骁龙AR2 Gen1是高通首个专为AR眼镜打造的平台。
国内厂商：全志科技、炬芯科技。
3.4感知交互
AR智能感知交互功能包括语音交互、SLAM空间识别、手势追踪、眼动追踪等。
即时定位与地图绘制（SLAM）是AR基础能力，SLAM主要依靠IMU传感器、摄像头、 CIS传感器实现。
国内厂商：欧菲光、联创电子、歌尔股份。
3.5 电池
目前锂电池是AR眼镜电池主流方案。
国内厂商：紫建电子、德赛电池、万祥科技。
3.6 其他
国内厂商：格林精密（精密结构件）、智立方（检测）。
五，AR眼镜市场格局
2023年全球AR主要厂商包括：Xreal、Rokid、雷鸟、INMO、Magic Leap、Ray Ban Meta。
（1）终端品牌厂商：创维数字、佳禾智能、卓翼科技。
（2）代工厂商：联合光电、亿道信息、龙旗科技、天键股份。
（3）零售及服务商：博士眼镜、明月镜片$博士眼镜(SZ300622)$ $亚世光电(SZ002952)$ 欢迎留言评论
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