“风光储氢算力一体化”战略背后：东旭蓝天的升维之战
物理学中，有一个著名的共振实验：将64个钟摆同时放在同一实验场里，然后随意的拨动钟摆，随着时间推移，杂乱无章的钟摆会形成摇摆频率一致，声音统一的共振效应。
在A股市场上，东旭蓝天（股票代码：000040.SZ）就迎来了共振效应，截至8月7日收盘，股价已连续6个交易日涨停。
事情要从一则增持公告说起，7月31日，东旭蓝天公告，7月30日、7月31日，东旭蓝天董事长、总经理赵艳军，董事、副总经理丁锋等董监高先后合计增持公司股份568万股，成交金额599万元。
7月31日至8月7日六个交易日，东旭蓝天二级市场迎来“反转时刻”，连续六日涨停，涨幅达33.96%，远超深市同期-0.22%的涨幅，合计成交额6.7亿元，与此前的走势和成交额云泥之别。
8月5日晚，东旭蓝天又公告，赵艳军、丁锋在内的六名高管于8月2日又增持公司股份296.67万股。按照当日收盘价计算，高管增持金额约360万。加上此前增持，董监高增持金额近千万。
董监高增持近千万元，从资本市场的视角看，这意味着，东旭蓝天董监高人员增持展现出的对公司未来发展的信心，与广大投资者对公司长期投资价值的认可，产生了共振效应。
日前，东旭蓝天召开2024年半年度总结分析会，确立了未来五年以“风光储氢算力一体化”的发展思路，推动内部改革、经营管理再上新台阶。
新能源产业发展至今，逐渐从新型电力系统向新型能源系统迈进，不再局限于光伏、风电和氢能，而是开始向产业链下游进一步拓展。根据机构数据，到2030年，中国氢基绿色能源转化预计可创造2万亿产值和6万亿投资。
东旭蓝天的“风光储氢算力一体化”战略，是一场战略升维，锁定未来风口的增长。随着“风光储氢算力一体化”战略推进，东旭蓝天有望实现“轻舟过万重山”。
新的战略，叠加未来解决历史问题后的重新出发，这意味着，东旭蓝天正以一个全新的面貌展现在市场和投资者面前。
高管接连增持，释放了怎样的信号？
近期，上市公司高管增持消息频频，其中，东旭蓝天高管的增持引发广泛关注。根据东旭蓝天的公告，高管们这轮增持有两大特点，一是董监高核心人员增持人数多，二是连续多日增持。
上市公司高管是最了解公司经营发展的“自己人”，真金白银增持自家股票，是为了什么？东旭蓝天称，高管们增持基于对新能源行业和公司未来发展的信心及认可。
从行业视角来看，新能源高景气发展的趋势依旧。中国新能源“过剩论”的调子站不住脚也不符合长期的大势。联合国环境规划署原执行主任埃里克·索尔海姆表示，中国新能源产能并未过剩，相反，新能源市场前景广阔。
以光伏为例，据国际可再生能源署测算，为了实现巴黎气候协定的目标，2030年全球光伏累计装机量将超过54亿千瓦，是2023年全球累计装机量的近4倍。
我国是全球能源转型领头羊。2023年，全球可再生能源新增装机5.1亿千瓦，中国的贡献超过一半。去年，中国新能源汽车、锂电池、光伏产品等“新三样”产品出口额首破万亿元大关，增长近30%。
大水养大鱼，我国新能源领域涌现出一批优秀公司。
东旭蓝天是民营新能源企业中为数不多的上市公司，打造了新能源、生态环保双主业布局，为诸多央企、国企在内的客户提供智慧能源运营管理、生态环境治理等一体化的绿色发展综合解决方案和技术服务，2017年至今连续七年上榜“全球新能源企业500强”。
目前，东旭蓝天自持各类型电站57座，并网容量约1GW，已建成电站批复电价维持二十年不变，可带来持续稳定的业绩保障，是公司重要的压舱石资产。此外，东旭蓝天还外接光伏、风电、储能等运维项目体量约2GW，受到客户的高度认可，利润情况良好。
新能源产业“风光”正好，东旭蓝天底蕴深厚，这是东旭蓝天董监高增持的信心。这份信心，还源于公司内部的积极信息。近日，公司明晰了未来五年的“风光储氢算力”一体化的发展战略，对提升公司核心竞争力、实现高质量发展意义重大。
梳理中外商业史上，优质或拐点的公司，高管增持除了传递信心，还都释放了重磅信号，即公司或迎来业绩反转以及股价有望有新的预期。
比如2022年10月，美股苹果公司4位高管集体增持，此后苹果股价走出阶段低谷，从140美元左右涨至最高237美元。2021年6月，爱旭股份低位，董事长斥资千万增持，此后公司迎来业绩暴增，股价一年半涨超300%。
随着“风光储氢算力”一体化战略的推进，东旭蓝天能否实现业绩与基本面的反转甚至蝶变，值得关注。
战略升维：锁定未来风口的增长
在商业市场中，企业可以分类为贝塔企业和阿尔法企业，前者指的是受益于行业红利增长的企业，后者代表的是在行业变革中，凭借敏锐度和预判性寻找机会打造增长护城河的企业。从东旭蓝天的系列动作来看，显然东旭蓝天希望做后者。
今年7月份，《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》提出，加快规划建设新型能源体系，完善新能源消纳和调控政策措施。
在此背景下，通过风光储氢一体化打造新的能源供应系统，解决可再生能源波动性强、不连续供应的问题，成为不少企业的共识。通俗来说，就是将用不了的可再生能源转化成其他能源载体“存起来”。
对企业而言，氢能是长时储能的重要的技术路线，该模式能够优化能源结构，提高能源利用率，很大程度上能保证项目盈利能力的基本盘。此外，随着加氢站网络、氢气储运设施等基础设施建设逐渐完善，为氢能的大规模应用提供有力支撑。
据中国氢能联盟预计，到2030年，我国氢能产业产值有望达到万亿规模，到2050年将达到4万亿-5万亿水平。另有机构数据显示，到2030年，中国氢基绿色能源转化预计可创造2万亿产值和6万亿投资。
除了东旭蓝天，2023年开始，吉电股份、皖能电力、中国天楹等多家上市公司亦开始布局风光氢储一体化，这足以证明此战略的正确性。
据了解，未来，东旭蓝天将推动电化学储能、氢储能等多种储能技术的研发和应用，同时推动氢能技术的研发和应用，加快布局氢能与其他新能源的融合发展模式，如“风光发电+氢储能”一体化应用，逐步开展氢能制备、储存、运输和应用等全链条业务。
然而，解决了“存起来”的问题，更要“用出去”。算力则成为“用出去”的着力点和未来大方向。
事实上，对于算力的长期发展趋势，以黄仁勋和马斯克为代表的行业领军人物认为，AI和算力的瓶颈尽头是能源和电力。据权威机构测算，目前，电力成本占数据中心运营成本的50%。
在算力领域，东旭蓝天已经在技术及资源上进行储备积累。主要的方向有二，一是为算力提供绿能解决方案；二是打造一体化数字运营云平台。
东旭蓝天在算力上两个方向的布局可谓切中要害，其分别从算电协同的角度，提供绿能解决方案，提升新能源利用率和项目盈利能力，同时通过数字运营云平台降本增效，以期解决算力长期发展的痛点。
可以看出，东旭蓝天在算力领域的计划与布局，既符合未来算电协同的发展趋势，又结合自身脚踏实地开展业务，短期利益和长期收益均有望实现。
可见，东旭蓝天一体化战略纳入算力，相比风光储氢一体化是一场“升维”，不仅能有效提高公司的新能源利用率，更有望能深度融合算力与新能源产业，进而推动新能源产业的数字化转型，发展潜力巨大。
从风口论的角度来看，“风光储氢算力一体化”切中储氢和算力风口，拥有广阔的增长空间。
毕马威的数据显示，经初步测算，到2025年，算力核心产业规模将不低于4.4万亿元，成为与新能源汽车比肩的超万亿级高潜赛道，若将视野扩大至算力关联产业，规模可达24万亿元。
近年来，光伏企业上市之路波折，多家IPO公司上市计划受阻，一些已上市企业也进入洗牌期。随着竞争激烈，一批转型不及时或缺乏实力和技术含量的企业也将被淘汰。行业出清，剩者为王，已上市的有增长预期的企业就成了稀缺资源。
未来的东旭蓝天：轻舟有望过万重山
行业变革期，有挑战也有机遇。东旭蓝天会上演剩者为王的剧情吗？机遇总是钟情于准备好的人。无论是风光储氢，还是算力，东旭蓝天均有深厚的技术及资源的储备积累。
东旭蓝天拥有光伏、风电、储能电站投资开发、工程设计、施工建设、智能运维、技术研发等完整业务体系。
比如，依托完整的业务体系后盾，公司在风光项目的开发上持续向好。东旭蓝天已签订总价 9.6 亿元的陕西省长武150MW风电项目EPC总承包合同；与四川西南发展控股集团有限公司签订战略合作协议，计划未来五年内在四川地区合计开发2GW电站项目；与酒泉经开兴园能源开发(集团)有限公司签署战略合作协议，计划未来三年内在酒泉地区开发400MW光伏发电项目和500MW风力发电项目；与西宁经济技术开发区东川工业园区管理委员会签订战略合作，共同投资建设新能源产业项目……
在储能端，东旭蓝天的布局也已初见成效，张掖市200MW/800MWh独立共享储能项目、三门峡市200MW/400MWh独立共享储能项目有序推进，大同市新荣区200MW/800MWh储能电站项目已获备案。
在算力领域，东旭蓝天与部分目标客户达成战略合作，深化算电协同，提供绿能解决方案；基于多年智慧能源管理经验，借助算力实现无人值守自动化运营，打造一体化数字运营云平台。
未来五年，东旭蓝天计划有序推动风光储氢算力项目在资源富集、需求集中区域的合理布局，逐步建设一批风光储氢算力综合优秀示范项目等战略性目标，为中长期的高速发展奠定良好基础。
博观而约取，厚积而薄发。在良好技术和资源基础上，东旭蓝天以新战略重塑业务竞争力，打开业绩想象空间。
近两年，由于种种原因，东旭蓝天业绩下滑，股价低迷。以推出新的战略为起点，东旭蓝天有望实现“轻舟驶过万重山”。
除了业务竞争力焕然一新，针对东旭蓝天的大股东资金占用历史遗留问题，控股股东及其他相关方正在制定切实可行的解决方案争取尽快偿还占用资金。
事实上，大股东资金占用现象在资本市场也有案例，其中也不乏妥善解决的先例，这为蓝天解决历史遗留提供了镜鉴。
比如，2019年10月，藏格矿业控股股东资金占用问题解决，控股股东将其持有的巨龙铜业37%股份折价以25.9亿元价格转让给上市公司，抵偿对公司相应数额的占用资金。
资金占用问题解决后，藏格矿业驶入发展快车道。2020年至2023年，藏格矿业营收从19亿元增长至52亿元，归母净利润从2.29亿元暴增至34.20亿元。二级市场上，藏格矿业股价走出低谷，2020年至2021年涨幅超400%。
无论是“风光储氢算力一体化”战略打开增长空间，还是基于历史遗留问题解决预期，未来，东旭蓝天有望轻舟驶过万重山，进入价值增长新周期。
本文作者可以追加内容哦 !
