近2月我持续把中证红利和国企红利转到恒生红利和银行，终于没有白忙活，今天更新后8月开始转正盈利了，让我激动的并不是8月盈利，而是我分析的逻辑经过亲身操作得到了正反馈。
1.银行的逻辑正在逐步验证
今天银行又大涨，创了历史新高，我在8月初加银行被很多基友说韭菜，说我不懂银行，说我又在追涨杀跌。
当时压力确实蛮大的，8月2日开始持续加仓，持续下跌，后面1周也是底部震荡，真正开始上涨是上周，通过今天银行涨幅来看目前银行的趋势还在。
截止到2024.8.16中证银行ETF今年以来涨幅高达23.46%，加上今天又大涨2%左右，今年以来涨幅超过25%了，中证银行ETF创了历史新高。
这个时候我不能再大幅单独加仓银行了，我目前聚焦红利，红利第一大重仓是银行，我银行的仓位已经非常高了，新高之后由于动量效应可以还会继续涨，再往上涨需要做的是阶段性止盈，而不是盲目加仓。
这里证明了我当时分析的2个主要逻辑。
1是银行是红利第一大重仓，如果红利上涨，银行大概率涨幅更高，单独配置银行是为了提高组合的超额收益。
2是银行也是沪深300第一大重仓，对比银行在沪深300的权重比例来看目前公募基金，很多主动混合基金的银行持仓占比低于沪深300的持仓，未来公募基金对银行的持仓有可能继续上升。
目前来看这2大逻辑正在验证，公募基金对银行的持仓3季度大概率会继续上升。
2.上周沪深300ETF继续保持净流入
今天上证指数收涨2893点，距离3000点还有距离，按照过去数据显示，3000点以下机构资金的增持意愿还是强烈的，这里的机构资金包括中央汇金。
截止到2024.8.16华泰柏瑞沪深300ETF规模达到了2683亿，上周规模继续保持净流入。
截止到2024.8.16易方达沪深300ETF规模达到了1795亿，上周规模继续保持净流入。
上次分析过了，华泰柏瑞沪深300ETF第一大持有人和易方达沪深300ETF第二大持有人都是中央汇金。
截止到2024.8.16近1周易方达沪深300ETF涨了0.49%，只要继续保持净流入，沪深300还是有较强支撑。
3.只要沪深300能顶住，红利就能顶住
截止到2024.8.16沪深300ETF前3大持仓银行占比13.2%，食品饮料占比9.7%，非银金融占比9.6%，银行是沪深300第一大重仓。
截止到2024.8.16中证红利ETF前3大持仓银行占比21.5%，煤炭占比15.2%，交通运输占比11.2%，银行是中证红利第一大重仓。
虽然资金大幅净流入沪深300ETF，但由于沪深300ETF盘子太大，资金不可能让每个细分行业都能涨起来。
沪深300ETF里也重仓了很多以电子、新能源、医药为主的成长行业，这些成长行业目前有资金在减仓，也有基民在割肉。
沪深300ETF除了银行外还有电力及公用事业、交通运输等红利重仓行业，这些行业由于之前机构重仓的资金较少，对应的行业基金基民买的也少，自然卖盘也少。
说人话就是虽然沪深300ETF近1周以及近1年大幅净流入，但更多也是局部行情，减量资金博弈下我们要做的就是寻找资金持续净流入的行业。
截止到2024.8.16近1周易方达沪深300ETF涨了0.49%，而易方达中证红利ETF涨了1.19%，1.19%-0.49%=0.7%，如果你聚焦红利，以沪深300ETF为基准，那你上周的超额收益就是0.7%。
4.如果红利能顶住，那银行就能顶住
前面分析过了，银行不但是沪深300第一大重仓，也是中证红利第一大重仓，如果沪深300能顶住，那红利就能顶住，如果红利能顶住，那银行就能顶住。
截止到2024.8.16近1周易方达中证红利ETF涨了1.19%，易方达中证银行ETF涨了2.71%，如果你聚焦银行，以沪深300ETF为基准，那你上周的超额收益就是1.52%。
5.总结
这个逻辑可能在接下来还会继续。减量资金博弈下我们需要避开资金持续流出的行业，寻找资金持续流入的行业，局部行情尤为明显。
我从沪深300里面选择了红利，我从红利里面选择了银行，没办法，不是我想这么做，是市场资金流向导致的结果。
这种情况下，如果你还是依靠以前的思维去参考基金最大回撤和估值意义不大，当下不是回撤多了就能涨，当下不是估值低了就能涨。
中证银行创新高了，短期拥挤度又上来了，以前红利的卧倒不动效果也不好了，接下来也要做波段了。
我会以红利的股息率以及持有目标收益率相结合，在适合的时候我也会阶段性止盈。
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今天上证指数上涨0.49%，收报2893点，深证成指上涨0.08%，创业板指下跌0.14%，全A合计成交5734亿。
今天预计+9000，预计+0.9%，连涨3天，8月以来+4700,8月以来+0.4%，8月我开始盈利了，恕我直言，没有人比我更懂红利。
今天减5000国有企业指数增强，加5000恒生红利ETF，手动做一个转换，整体仓位没变，今天没有单独加仓银行。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
$中证红利ETF(SH515080)$$红利ETF(SH510880)$$银行ETF(SH512800)$
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