近日,多个大消息,引爆了沉寂已久的游戏概念。8月15日,凯撒文化、名臣健康、富春股份等多股突然涨停。当日龙虎榜上榜的游戏概念股就达4只,为近期以来最多。
其中,富春股份龙虎榜上榜金额最多,达1.84亿元,其中,买入前5合计买入1.55亿元,净额6712.42万元,知名游资财通证券杭州上塘路席位买入2631.66万元,买入额位居第3。值得注意的是,8月16日,游戏概念整体有所回落,但富春股份依旧收涨13.69%,仅三个交易日累计上涨56.95%。
消息面上,直接导致此次游戏板块大涨的导火索有两个:一是游戏业务的强势复苏,提振了腾讯控股的二季度财报;二是国产里程碑式3A游戏《黑神话:悟空》预计将于2024年8月20日(本周二)上线,截至目前销量和评价都大超市场预期。
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图片来源:《黑神话:悟空》官网
此外,截至8月16日,游戏板块指数今年以来已下跌25.84%,目前游戏板块的低估值将带来底部反转的机会。据Choice统计,申万二级行业中的游戏板块PE(TTM)为24.7,其中龙头游戏公司中大部分PE(TTM)处11-13倍之间。接下来,排排将为大家详细梳理相关的游戏概念股和公募基金重仓的游戏股。
01还没上线就爆火!《黑神话:悟空》背后的公司有哪些?
《黑神话:悟空》是一款以中国神话为背景的动作角色扮演游戏,由游戏科学开发,故事取材于中国古典小说《西游记》。这款游戏还没上线就破圈了,主要因为其是中国游戏产业在3A游戏领域的里程碑。
3A游戏这个术语最早源于美国游戏界的评价体系,通常被视为制作精良、内容丰富、画面精美的大型单机游戏,能给玩家超高的沉浸感和满足感。其中"3A"实际上是指"AAA",代表了开发周期长(a lot of time)、消耗资源多(a lot of resources)和开发成本高(a lot of money)。
据西部证券,传统的3A游戏需要满足3大标准:一是单机游戏,即买断制游戏;二是研发成本高,如国外3A游戏的研发成本基本都高于1亿美元,研发时间3-5年左右;三是游戏素质高,通常要具有大IP、画面表现力强、玩法丰富等。
3A对游戏工业化的要求极高,从内容策划、玩法/关卡设计、美术能力,到建模引擎、3D渲染等方面,都需要开发者有足够的技术能力和管理经验。
游戏科学CEO冯骥此前在媒体采访中曾透露,立足于国产大IP《西游记》的《黑神话:悟空》研发耗时长达7年,投入研发成本至少人民币4亿元到5亿元。技术方面,该游戏本次运用了实时3D创作平台虚幻引擎5,显著降低了场景的性能优化难度,使游戏的视觉效果达到了新的高度。值得注意的是,英伟达宣布将于本周为《黑神话:悟空》推出Game Ready驱动,这也是英伟达首次为中国游戏做专属优化。
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图片来源:《黑神话:悟空》官网
今年6月10日,《黑神话:悟空》实体版正式开启全款预售,简体中文PC标准版售价人民币268元,数字豪华版售价人民币328元。目前,从国内外各大平台上销量和评价来看,《黑神话:悟空》的表现都十分亮眼。
根据Valve旗下Steam平台最新一周销量榜(2024年8月6日至13日),《黑神话:悟空》预购拿下当期全球第1名。此外,该游戏在IGN中国评分为满分10分,在Metacritic上的评分为83分(由35家媒体给出),PC Gamer给出了8.7分,Wccftech给出了8.5分,而GameSpot给出了8分。
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图片来源:Steam官网
在国内,《黑神话:悟空》预告片8月8日在多平台发布后,在B站和微博的点击量在短短两小时内便达到了306.7万次,评论量突破4万条。另外,据市场第三方统计,发售前1个月,该游戏仅靠预售就预计拿下120万套销量和近4亿元的销售额。据榜单备注,120万销量的预售成绩也大幅打破了国产游戏的预售纪录(原纪录为10万级)。
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图片来源:“体育产业评论”官方微博
受此影响,《黑神话:悟空》背后的国内投资方、出版方近日在市场上走势也十分亮眼,其中涨幅最大的个股近一个月已经涨了27.16%。排排为此整理了主要的游戏概念股和涉及《黑神话:悟空》的相关公司,供大家参考。
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02腾讯游戏业务现积极信号!机构:左侧投资机会初现
值得注意的是,腾讯也是《黑神话:悟空》的主要投资方之一。作为游戏科学公司的股东,其持股比例为5%。《黑神话:悟空》游戏的制作人冯骥,此前曾担任腾讯PC网游《斗战神》项目的主策划,2014年离开腾讯后创立游戏科学公司。
此次游戏股大涨的另一个催化剂,正是腾讯8月14日二季度财报中超预期游戏业务数据。财报显示,腾讯本土游戏收入扭转去年跌势,国际游戏复苏提速,均实现同比增长9%。摩根士丹利预计,今年二季度腾讯游戏的国际市场流水同比增长40%—50%,加上本土市场多款长青游戏回暖,下半年腾讯游戏的收入增速有望达到13%。
此外,腾讯的业绩复苏和政策利好下行业景气度整体的改善也分不开关系。
据中国游戏工委发布数据,中国游戏产业上半年实际销售收入1472.67亿元,同比增长2.08%;其中,上半年中国自主研发游戏海外市场实销收入达到85.54亿美元,同比增长4.24%,海外市场的显著复苏,主因是部分新上线产品出现爆款,带来明显增量。
另外,游戏版号的加码发放,使得头部厂商能够推出优质爆款新游戏。数据显示,上半年游戏版号累计发放733款,同比增长20.36%,其中就包括腾讯、米哈游、三七互娱等游戏大厂。
政策方面,国务院于8月3日印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》,提出“激发改善型消费活力”、“提升网络游戏质量”。随着游戏行业监管有望趋于常态化,直接利好游戏行业。
首创证券表示,行业政策回暖趋势+游戏公司重点产品上线,周期进一步明朗,看好供给驱动下游戏行业景气度持续回暖,建议把握“精品内容+格局集中+出海”的中长期主线,关注兼具技术优势的头部游戏公司新产品储备丰富的精品游戏公司。
03最高加仓6亿元!18只个股二季度获公募基金重仓
机构持仓方面,公募二季报数据显示,共有2665只个股获得机构重仓,个股平均持股基金数达到26只,中位数为5只;平均持股市值达9.12亿元,中位数为0.37亿元。其中,游戏板块共有18只个股获得机构重仓。
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