中报已出,与最近的走势相匹配,业绩不行,增收没增利,好在没有暴雷。
1、营业收入同比增加9700万元,系订单开始集中量产所致,利好;
2、增收不增利,主要是二季度成本大幅增加所致,不过这不是主营业务的经营成本增加,而是国内外多个项目的在建工程及前期投入增加,这些投入是一次性的;年产110万智慧工厂、年产50万4.0项目、研发中心均在今年底正式投入使用,年产800万项目推迟到2025年底;
3、社保基金还在,已经加仓并连续持股6个季度了,平均成本大概在18~23块钱之间。截至一季度,广发基金-社保2003共持仓4只票(明新旭腾、正海生物、肇民科技、杰普特),后2股中报未出,不知社保是否还在,前2股中报已出,除明新继续持股外,正海生物社保已清仓,该股是去年4季度进的,成本约28,今年1季度大幅加仓后成本大概在21,2季度大概24~26清仓,社保是赚钱走的。一般而言,社保持仓个股的风险审核机制会更加严格,要么买高股息的票吃分红,买不分红的票(如明新)大概率是要赚差价走;
4、中报有1150万元的应收账款按坏账计提了,还有450万的存货贬值计提了,这相当于拿走了1600万元的利润;不知道真实性,如属实,公司应加强风险管理;
总而言之,主营业务是快速增长的,但本次中报一次性投入成本、坏账计提较多,大幅影响了财务指标,下半年随着订单的继续释放会对全年业绩进行修正。同时,社保基金的锁仓彰显对明新的长期看好。
短期而言,近期股价已匹配中报业绩的消极面,价格已趋近每股净资产、大股东的质押警戒线了,不过大盘已连续3天收阳,今天在银行板块放量拉升后还是缩量勉强收阳,疲态尽显,短期可能会开始调整了,明新大概率也是低开。这波调整后,第一步先看15~17的价格。
说的不对的地方,欢迎指正。
本文作者可以追加内容哦 !