多晶硅料行业专家近况交流0819

多晶硅料行业专家近况交流0819

会议要点

1、多晶硅市场现状与价格走势

近期多晶硅价格从4万元上涨至42000至43000元，主要原因是头部企业减产导致产能有效降低。B公司产能下降至60%，C公司产能仅为30%，D公司产能也只有60%。H公司和X公司等全面停产，DF公司产能也仅为20%至30%。这些因素导致市场供给减少，推动价格上涨。

C公司的名义产能为30万吨，但目前仅有6万吨在运行，主要因为新疆基地的自备电厂优势使其电力成本较低。C公司产能利用率约为20%至30%。

2、企业产能与投产计划

A公司在2024年4至5月完成云南20万吨项目投产，正在进行包头20万吨项目的投产，产能逐渐爬升。预计到年底，行业总产能将达到185万吨。

明年新投产能主要来自国外，包括阿曼和沙特的项目，预计新建产能将达到275万吨。

3、成本控制与企业竞争力

A公司在内蒙的现金成本为3.5至3.6元，乐山为3.8元，云南为3.7元。B公司对外宣称成本较低，但实际运行情况显示其现金成本为3.6至3.7元。新疆公司因自备电厂优势，现金成本为3.6至3.8元。

东方希望的成本较低，因其自备电厂的电价低，但质量较差导致产能利用率低。亚洲硅业的质量较好，但成本中等。

4、海外市场与出海计划

海外市场的销售价格较高，主要因为欧美对本国企业的采购价格较高。通威、协鑫等企业计划在中东和南美建厂，以利用当地的市场优势和政策支持。

出海面临的挑战包括当地政府对本国员工的使用要求、技术输出和掌握的情况，以及人员成本的上涨。中东地区的施工成本较高，但运营成本可能与国内持平。

5、行业未来展望与储能技术

光伏产业虽然目前局部过剩，但未来随着全球新能源需求的增长，尤其是储能技术的突破，光伏产业将有显著发展潜力。到2060年，新能源的产能利用率预计将达到60%至70%。

储能技术的突破将显著降低化学储能的成本，从而加速火电的退出，进一步推动光伏产业的发展。

Q&A

Q：近期多晶硅价格上涨的原因是什么？未来价格走势如何？

A：近期多晶硅价格从4万元上涨到42000到43000元，主要原因是头部企业的减产导致产能有效降低。例如，B公司的产能下降到60%，C公司仅有30%的产能利用率，H公司和X公司处于全面停产状态。这些因素导致市场供给减少，从而推动价格上涨。未来价格走势可能会在明年二季度回升至成本以上水平，需求也可能逐渐增长。

Q：目前哪些企业的产能利用率最低？

A：H公司和盛公司目前基本处于全停产状态，产能利用率最低。C公司名义产能为30万吨，但实际只有6万吨在运行，利用率约为20%到30%。

Q：多晶硅期货的上市情况如何？企业会参与吗？

A：多晶硅期货预计在十月份上市，标准为新标准的第二级。各企业可能会参与，但只有致密硅部分可以达到期货交易标准，颗粒硅在体表金属杂质含量上仍有较高要求。整体而言，只有约20%到30%的料可以满足期货标准。

Q：期货价格是基于P型还是N型硅料？

A：期货价格是基于N型硅料的第二级标准。未来市场上P型料会逐渐减少，主要以N型料为主。

Q：下半年有哪些企业计划新建或投产？

A：下半年主要的投产压力在于A公司（通威），其在云南的20万吨项目已投产，包头的20万吨项目正在逐步投产。其他企业如和顺在上海的项目基本不再准备投产，主要是A公司的投产量较大。

Q：今年年底行业的总产能预计是多少？

A：预计今年年底行业总产能将达到185万吨。

Q：明年行业的产能情况如何？

A：明年新投产的产能主要集中在国外，包括阿曼和沙特的项目。现有未开工的产能加上新建产能，预计总产能可达275万吨。

Q：未来一段时间是否会有企业进一步减产？

A：如果价格维持在目前水平，企业可能会进一步减产。大多数新入局企业处于成本亏损状态，部分企业甚至亏现金，长期维持这种状态不太可能。经济低迷也影响新能源需求，但光伏发电成本已非常低，未来需求可能会增长。

Q：A公司在不同地区的现金成本是多少？

A：A公司在内蒙的现金成本为3.5到3.6，乐山为3.8，云南为3.。

Q：B公司的成本情况如何？

A：B公司声称成本较低，但根据分析，其现金成本约为3.6到3.7。这是因为其整体能耗较高，尤其是硅单耗较高，导致成本控制不如预期。

Q：新疆公司的现金成本是多少？

A：新疆公司的现金成本在3.6到3.8之间，主要依靠自备电厂，电价约为0.26元。

Q：H公司的现状如何？

A：H公司在新疆的甘泉府基地前期停车检修，最近逐渐恢复生产，但产能较小，质量差距较大。尽管布局全产业链，但整体亏损严重，尤其是下游部分未经历完整调试周期，能耗和质量问题突出。

Q：X公司的现状如何？

A：X公司目前未开工，员工仅领取基本工资并放假，投产速度减缓，可能在等待价格上涨后再进行生产。

Q：东方希望的成本情况如何？

A：东方希望的成本较低，主要因为自备电厂提供低价电力，但在精细化管理和成本控制上不如A公司，因此产能开工率不高。

Q：亚洲硅业的现状如何？

A：亚洲硅业的母公司为红塔集团，整体质量和成本控制较好，虽然不及A公司和D公司，但质量相对较优，成本处于中等水平。

Q：青海利豪的现状如何？

A：青海利豪因资本投资导致现金流紧张，目前仅开一期产能。其成本控制较好，电价低，质量提升明显，达到N型标准。

Q：宁夏润阳的现状如何？

A：宁夏润阳因资金流紧张，仅开一期项目，产能约50%，主要供给海外市场。满产情况下成本和质量较好，与青海利豪相近。

Q：新疆金诺的现状如何？

A：新疆金诺拥有5万吨产能，电力成本低，近期完成检修并逐步恢复生产，产能释放顺利，但质量仍需优化。

Q：通威瑞科的产能情况如何？

A：通威瑞科实际产能为2万吨，后续6万吨尚未施工。由于前期投资成本高，运行成本也高，仅勉强维持运营。

Q：海外企业如瓦克和OCI的成本和盈利情况如何？

A：这些海外企业的生产成本较高，约为六七万元，但销售价格高达十二三万至十四五万，因此盈利状况较好，尽管瓦克的盈利能力有所下降。

Q：为什么多晶硅的销售价格较高？

A：多晶硅的销售价格较高主要是因为美国和欧洲对中国光伏产品的抵制，使得这些地区对本国企业及其许可产地的采购价格较高。像通威这样的企业在美国市场的份额较大，盈利状况良好，因为其硅片和组件的价格较高。这也是为什么一些头部企业选择在海外建厂，因为欧盟和美国是主要的出口地区，其价格决定了销售价格。

Q：有哪些国内企业正在海外建设多晶硅项目？

A：目前，联合太阳能公司在阿曼的项目已经开始建设，预计在2025年第二季度投产。协鑫正在阿联酋进行产业调研和相关工作，具体地点尚未确定。通威计划在沙特建设硅料厂，但尚无进一步进展。大全计划在南美的巴拉圭建设硅料企业，仍处于调研阶段。目前，阿曼项目是唯一一个已经落地的项目。

Q：国内企业出海面临哪些困难？

A：出海的主要困难包括当地政府对本国员工的使用要求、技术输出和掌握的情况，以及技术转让的细节。此外，人员成本在海外会有大幅上涨，施工成本可能增加30%到50%。中东地区由于能源优势和资金实力强，可以提供部分资金保障。

Q：在中东建厂的运营成本如何？

A：运营成本主要取决于电价等因素，但如果不考虑能源成本，仅考虑生产运营，预计与国内持平，因为主要由国内技术人员和生产

人员负责运营。

Q：国内企业在海外生产的产品价格能否达到OCI的水平？

A：可以，因为选择的地区如中东是美国和欧盟许可的地区，没有额外关税，符合ESG认定标准，因此产品价格可以达到OCI的水平。

Q：为什么国内企业不选择在东南亚建厂？

A：美国已取消对东南亚如马来西亚的关税豁免和优惠，导致成本上升，风险较大。如果美国不认可这些地区的产品，与国内企业相比没有优势，因此在这些地区建厂意义不大。

Q：目前各家企业的库存情况如何？

A：市场上多晶硅的库存约为28万吨，其中通威的库存为6万到7万吨，大全的库存也较高。新疆的库存较低，因为在价格低时已售出。协鑫的库存较高，部分硅片企业有10万吨库存存放在库房中。

Q：二线企业的库存情况如何？

A：二线企业由于现金流周转问题，出货速度较快。前期硅片企业存储了一部分硅料，导致这些企业的库存降低，将库存转移给硅片企业。

Q：多晶硅产线关停后多久能再启动？

A：如果停产过程中系统置换和生产检修到位，人员流失不严重，半年后再启动问题不大。但如果检修和置换不到位，虽然可以重启，但质量调整周期会很长。

Q：多晶硅设备的使用周期是多久？

A：设备的使用周期为十年，但通过年检和相关检查后，经国检所许可，可以继续使用。

Q：未来几年多晶硅行业中有多少产能可能会报废？

A：目前预计报废的产能主要集中在一些小型产能，总量可能在十几万吨到二十万吨之间。主要涉及通威的永祥和大全的早期产能，这些产能的停产和报废对整体大产能的影响不大。

Q：P型和N型硅料的转换与设备有关吗？

A：P型和N型硅料的转换主要与产品质量有关。如果现有产能的质量未达到N型产品的标准，则被判定为P型产品。转换涉及大量技术改造和设备优化，特别是还原设备和后端产品的破碎与包装线的优化，可能需要相关投资和重新建设。

Q：N型硅料的投资成本为何会有所不同？

A：通威通过多年的经验积累，在关键核心投资上不断压缩和简化成本。其还原炉数量较少但质量较高，且在其他方面有核心技术的优势。这使得通威在投资上能够做到较低的成本。

Q：新项目的投资成本如何变化？

A：各企业的新项目投资成本普遍压缩，从最早的每万吨投资约十亿，降至去年约七八亿。通威声称能做到五亿以内，但设计院评估为六亿。通威在细节上做得很细致，如管道焊接等，确保在保证质量的情况下优化投资成本。

Q：企业的工艺流程和技术是否容易泄露？

A：每家企业有自己的工艺流程和控制细节，通常不反馈给设计院。通威的工艺仅被利华沿用，但利华在初期运营时遇到困难。企业通过选择不同设计院设计，避免核心技术泄露。

Q：通威收购润阳对行业出清有何影响？

A：通威收购润阳主要因为润阳面临资金困难，通威以低价获得优质资产。通威更看重润阳在海外的电池和组件产能，而非国内多晶硅产能。

Q：美国政策对新疆硅料价格有何影响？

A：美国和欧盟政策可能影响下游企业对新疆硅料的使用倾向，但新疆硅料的成本优势可能抵消这种影响。新疆企业应通过资源优势和成本控制，争取在价格上具有竞争力。

Q：新疆煤炭价格是多少？

A：新疆煤炭市场价格约为200元，而内地煤炭价格在七八百元，冬季可能超过一千元。

Q：通威是否有出海计划？

A：通威有出海计划，曾与沙特进行交流并选址，但具体细节不清楚。

Q：在海外投资多晶硅产业时需要考虑哪些因素？

A：在海外投资多晶硅产业时，需要考虑技术输出和外流的风险，因为中国在光伏技术上具有全球领先地位，政府对此有一定的考量。此外，海外市场的价格能否持续保持高位也是一个重要因素。投资地的能源优势和国家稳定性也需考虑，全球局势动荡可能影响投资安全。最后，多晶硅企业目前面临较大的资金压力，若有优质投资机构合作，企业的投资意愿会更高。

Q：未来多晶硅价格大幅上行的可能因素有哪些？

A：未来多晶硅价格可能受益于全球新能源需求的增长。尽管目前光伏产业产能过剩，但根据中国2030、2060年的规划，新能源的产能利用率需提升至60%-70%。光伏成本具有优势，能够替代火电产能。到2060年，光伏需求可能达到5000GW甚至1万GW，现有产能远远不够。此外，储能技术的突破也将是关键因素，尤其是化学储能价格的快速下降，将显著提升光伏和新能源的竞争力，加速火电的退出。