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近期市场流传,6000点套牢的工商银行,在3000点下方解套了。这就是今年银行股持续上行,中小创题材却被致命虹吸的写照。
其实对于工行为首的四大行,今年来股价频频创出新高,龙轩认为并没有奇怪的,因为其估值一直都是历史洼地,现在出现估值修复合情合理。
而促使四大行今年来估值强势修复、并新高不断的原因,龙轩认为主要以下几大因素。
1,经济是弱复苏,资产荒严重下,市场偏好业绩很稳定的品种;
2,房地产大的拐点出现后,银行与保险理财产品利率大幅下降。如今日国金局就通知,新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%,而四大行的股息率一直高达5-6%;
3,现在增量资金就是险资与国家队,或者还有社保基金等,这些资金都是风险偏好都很低,进入A股看中的自然是长期稳定的股息率,而四大行是当之无愧首选。
只不过近一年来的行情,增量资金没有、而存量资金又在不断出逃,四大行出现估值修复对小票题材产生极大虹吸,这才让大家冷嘲热讽。
须注意的是,从技术来看四大行为首的银行股,短期有加速上行之势,这意味着中短线至少来个中枢震荡。因此题材股这几日被致命虹吸后,有望孕育出新的主线。
当然,现在市场最关键的还是高低切换,龙轩认为银行等红利资产不出现中长期调整,低位的白马与新能源就走不出来,那指数也难于走出来。
因此短线我们依然是防守为主,不要随便去抄底、更不要去追高题材,实在无聊可以玩一下今日最新上限,非常火爆的游戏《黑神话:悟空》。
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