#资产配置计划#
目前市场上的博弈是这样的。
最新的数据显示，美7月末季调CPI年率为2.9%，连续第四个月回落，为2021年3月以来首次重回“2字头”，低于市场预期的3%，符合市场预期。9月美降息已成定局，只是降多降少而已！
我们在等美降息，其后才做后手刺激。股市等刺激，才抱团向上。股民等股市好转了，才停止观望入市。
所以第一句话总结：等美降息。
但美降息是和经济数据相关的，尤其是和通胀挂钩。通胀数据，又和我国出口密切相关。那么又回到原点，其实美降息不降息，和中美关系有很大关系。
第二句话总结：等中美关系变化。
但中美关系是个很难解开的环。
只要我们是经济体第二，就一定会被压制。
大环境看懂了，你才能知道小环境是怎么演绎的。
正如债市交易的是逆增长逻辑，只要你从各个方面找到了逆增长的判断依据。及时近期出台了对于债市不友好的条文，也不要怕调整，做个勇敢债牛。
进一步说说债市，存钱买债不可怕，但是企业不贷款，从另一个层面来讲，代表经济环境短期来看，依然压力大。
一边是天量的储蓄和理财增长，一边是企业躺平和债市牛。经济好，做股市，投行业龙头或讲故事龙头。经济不好，做债市，投高股息分红型企业，毕竟小赚总比亏钱强！经济好不好，压力大不大，大家心里应该是很有数的。那社融和货币数据差算好事还是坏事呢？看对谁了。对股市来说，不是好事。 股市短期内难以看到规模化的资金回流！要知道债市是160万亿市场，股市才70万亿。债市有足够的体量，去虹吸天量的资金流入变成蓄水池。
至今为止，我债券的投资比例在50%，其余资金灵活配置。对于经济的实际情况，我们其实都了解，那么对债市来讲，是好事。 这进一步确定了债市的长牛基础，先阶段市场出手目的是平衡市场短期大幅波动，避免大机构扎堆若出现基本面逆转造成流动性问题，所以意味着近期采取的措施，不会改变债市长牛的趋势和宏观基础。所以投短债的朋友，可以安心投资$东海祥苏短债A(OTCFUND|008578)$。
#股市怎么看#
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