近期,国债市场遭遇回调,随着底层资产的利率上行,债券型基金的收益率也受此影响有所波动。不少小伙伴可能都在担心,债券市场要调转方向了吗?
那么,首先就我们需要了解债券市场缘何发生调整?接下来将何去何从?同时,我们手中的债券基金是否还值得持有呢?接下来就跟着小金一起来了解吧。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240820/665AF67DF2858E540DCC18401D738ABC_w750h1147.webp)
债券基金还能继续持有吗?
随着市场利率的持续下降,银行存款收益越来越低,存款搬家现象较为明显,公募基金也成为普通投资者理财的主要选项。中国基金业协会最新数据显示,截至2024年6月底,中国境内公募基金资产净值合计已达31.08万亿元,较一季度末的29.20万亿元,增加6.4%。结构上来看,主动权益基金的资产规模进一步缩水,业绩表现较稳健的债券型基金、货币型基金和指数型基金规模都有所提升。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240820/455042479C21C04F7FF75FDC82C0BC31_w634h371.webp)
从上图可以看出,截至8月14日,今年以来偏股混合型基金指数累计下跌10.88%,而表现较为稳健的债券型基金指数实现了2.08%的上涨。从长期来看,债券基金依然是市场中风险相对较低的投资方式。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240820/82111B3042A3C3219636B8A6E0CC2907_w597h300.webp)
从上图可以看出,虽然债市会出现波动,但整体走势稳健向上,从长期投资的角度看,依然是资产配置的稳定器,依然具有良好的配置价值。因此,对于近期债券市场的调整,也需理性看待。
普通投资者该如何选择债券基金?
万基时代下,在选择债券产品时,投资者应首先根据自己的投资需求和基金的投资方向进行综合考量。风险偏好较低、追求稳定收益的投资者,可以考虑选择主要投资于中短久期国债和政策性金融债的基金;而愿意承担更多风险以追求更高收益的投资者,则可考虑中长期国债产品或信用债产品。
在此基础上,基金公司固收管理团队的历史表现(是否有踩雷记录)、基金经理的投资风格、产品历史净值的最大回撤以及费率设定等情况,都是投资者选择债基时,需要综合评估的关键因素。
不妨关注一下小金家的债券型基金吧:
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240820/81D59388340BE8E859E13F4F258435C2_w1080h1080.gif)
$金鹰添裕纯债债券C(OTCFUND|012622)$
$金鹰添盈纯债债券C(OTCFUND|012623)$
$金鹰添悦60天滚动持有短债C(OTCFUND|016089)$
风险提示:邹卫先生,历任中信证券华南股份有限公司研究员,广州广证恒生市场研究有限公司研究员,中信证券华南股份有限公司资产管理部投资经理,金鹰基金管理有限公司风险管理部副总监,广州金鹰资产管理有限公司总经理助理。2017年12月加入金鹰基金管理有限公司,历任特定资产投资管理部总经理、投资经理,2022年8月起任职基金经理,现任固定收益研究部总经理、基金经理。
陈双双女士,中南财经政法大学数量经济学硕士,2016年7月加入金鹰基金管理有限公司,担任债券交易员职务,2022年6月15日起任职基金经理,现任固定收益部基金经理。
投资有风险,投资需谨慎。本资料所引用的观点、分析及预测仅为在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断,并不意味着适合今后所有的市场状况。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金过往业绩不代表未来表现,基金管理人管理的其他基金的过往投资业绩不预示基金的未来表现。投资有风险,投资需谨慎。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。本资料不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件。如果您购买的产品基金合同约定了基金份额最短持有期限,在最短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。本公司或本公司相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。
本文作者可以追加内容哦 !