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2022年6月24日,北京汇源重整计划通过。文盛资产作为重整投资人投入16亿资金,成为北京汇源控股股东。
到了2022年年底,有媒体报道,2022年12月23日,北京汇源注册资本增加了7.47亿元。资料还显示,2022年12月26日,国中水务以8.5亿元受让了汇源18.89%股份,参与了本次汇源的重组。
根据相关信息显示,重整之后汇源的估值达到了45亿元。
文盛资产当时表示,将为汇源设计最佳的证券化方案,力争三到五年内实现A股上市。据悉,文盛资产是一家以处置不良资产为主的企业,东方资管、中金公司、黑石中国均是其股东。
当时有观点就表示,汇源上下游供应链完整,这也是汇源的核心价值,且汇源在消费者心中的品牌依旧具有影响力,因此三五年上市不是不可能。
2023年,国中水务通过间接持有北京汇源21.9%的股份,收获了8283.6万元的收益。而这也给了国中水务的相当大的信心。
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实际上,重整之后汇源果汁情况出现相当大的好转。根据相关公告显示,2023年,北京汇源收入约27.5亿元,毛利率提升了7个百分点至24.8%,实现净利润4.2亿元,扣非后净利润为3.9亿元。
按照A股上市同类上市公司参考,其大约是营收以及净利润体量大概为东鹏饮料的五分之一,上市后对应市值约为200亿元左右。
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根据国中水务公告,目前北京汇源则采用轻资产运营模式,以委托代工生产为主,其将80%的生产线回租给原汇源集团,并向其采购产成品。北京汇源2023年度对外采购总金额约18.1亿元,其中产成品占比为96.7%。
如果汇源果汁此次顺利回到A股市场,那么凭借资本市场的加持,汇源果汁以往的包袱将会被甩掉。届时,汇源果汁将走向“新生”,重新进入发展的快车道。
$国中水务(SH600187)$
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