监管风暴来袭，东莞私募龙头被罚！

“我就想问问大佬，上头松动点没？这么搞下去还有没有活路？”

全桌沉默。

大佬发话：“咱们就按照一百岁来活！”

…… ……

上边，是发哥昨晚一个聚会上的一段对话。提问的是一个私募大佬，给出答案的，是一个500强集团资本运营部老大，德高望重的老前辈。

发哥有种醍醐灌顶的感觉。几位长者都是岭南资本圈老人，有的还有通天之力，但他们皆言“再等等、再看看”，发哥有点破防……

过去的几个月，市场已经跌得让人没了信仰，监管风暴仍在继续，发哥私募圈的朋友，人影见不着，话也少了很多，妥妥一个“自闭”倾向！

所以，当发哥看到东莞的这家私募龙头被处罚时，多少有点麻木。

资本圈的事，人设千差万别，剧情大同小异。

01 左手银行，右手私募

这家私募是惠丰资产，全称是“东莞市惠丰资产管理有限公司”。

天眼查数据显示，惠丰资产成立于2015年7月13日，注册资本2000万元，公司股东共三人：邹志标（持股54%）、张俊杰（持股28%）、陈启荣（持股18%）。实际控制人为邹志标。惠丰资产对外还投资了广州惠丰股权基金管理有限公司，不过目前处于“注销”状态。

邹志标头衔不少。私募排排网介绍称，他毕业于英国曼切斯特大学，经济与工商管理学士。现担任东莞市惠丰资产管理有限公司基金经理、东莞农村商业银行股份有限公司（简称“东莞农商银行”，09889.HK）监事、广东省青年企业家协会副会长。

不过，东莞农商银行招股书则称，邹志标，男，1989年10月出生，于2019年10月25日获委任为股东监事。2011年9月——2014年6月，邹志标于东莞市永旺商业经营管理有限公司担任营运部总经理。其后于2013年9月，邹志标于广东长德实业投资有限公司担任业务总监。自2015年7月起，邹志标分别于东莞市惠丰资产管理有限公司担任执行董事、于广东文鼎文化教育投资有限公司担任监事。自2016年10月起，邹志标于东莞市创泓股权投资有限公司担任执行董事及经理。

邹志标于2013年7月毕业于武汉轻工大学行政管理专业（遥距课程），其后于2019年3月获得中国证券投资基金业协会颁发的基金业从业资格。

图：邹志标个人履历                资料来源：中基协网站

据发哥了解，邹志标家族生意庞大，开发了多个房地产项目。早年，他便在家族的房地产平台工作，后来才介入资本市场。他在岭南资本圈也认识不少前辈，如何炎坤（前东莞证券有限责任公司总裁）、前宜华生活科技股份有限公司董事总经理吴华东（现任广东前润并购投资基金管理有限公司董事、总裁）等等。

截至2023年底，邹志标直接持有东莞农商银行3.2210万股。

东莞农商银行历史可追溯至1952年，前身是东莞市农村信用合作联社，2005年完成统一法人体制改革，2009年完成股份制改制，2021年9月29日成功在香港联交所挂牌上市，成为全国第13家上市农商银行、H股第4家上市农商银行，也是东莞市首家上市地方法人金融机构。

截至2023年12月末，东莞农商银行集团资产总额达7088.54亿元，同比增幅7.78%；集团各项存款余额4870.95亿元，同比增幅6.08%；集团各项贷款余额3550.73亿元，同比增幅6.95%。集团不良贷款率为1.23%，拨备覆盖率308.30%，资本充足率15.85%，一级资本充足率13.65%，实现净利润53.46亿元，ROA（资产利润率）、ROE(资本利润率）分别为0.78%和9.61%。

相比东莞农商银行，邹志标控制的惠丰资产在东莞的江湖地位也很高。

Wind数据显示，2015年1月1日——2024年8月21日，东莞共有39家私募证券投资基金管理人在中基协登记备案，从备案产品数量来看，惠丰资产以“67只”基金产品位列第二，从管理规模区间来看，惠丰资产以“10—20亿元”位列第三（如下图所示）。

图：东莞市39家私募基本情况      资料来源：Wind    制图：发哥

惠丰资产官网介绍称，公司现任交易团队共15人，综合部服务团队共12人。目前管理基金20只。惠丰旗下所管理的私募产品在各大私募平台均取得优秀成绩。

在朝阳永续网2017年度中国私募基金风云榜-对冲类基金惠丰旗下产品“惠丰牛市宝”荣获榜首，在格上理财网2017年上半年量化复合策略“惠丰牛市宝”荣获第二和私募排排网“2017年上半年相对价值策略组”第六名。

同时惠丰资产已通过了东莞证券，国信证券，长城证券等各大证券公司严格的代销审核，在众多私募机构中，成功进入其代销白名单。

02 江湖再无新鲜事

其实，整个岭南资本圈共有2016家登记在案的私募基金管理人，东莞私募数量排名第五位，前边四位是深圳（1316家）、广州（352家）、珠海（222家）、佛山（57家）。

图：广东省私募证券投资基金管理人分布情况   资料来源：Wind   制图：发哥

东莞私募不多，但大事不少。去年，东莞百亿私募股权基金洛克资本实控人跑路，涉资12亿、500户投资人，震惊全国。

虽说洛克资本玩的是私募股权投资，但东莞私募证券投资圈的故事也不少，日后，发哥会慢慢摆。

这几年的事，很多岭南资本圈的朋友感官一致——监管趋严。无论是《关于加强私募投资基金监管的若干规定》《私募投资基金监督管理暂行办法》等政策的颁布，还是最近的私募大检查，紧箍咒是越套越多了。

7月17日—8月31日，这是2024年广东辖区私募证券投资基金自查的时间。

惠丰资产就是在这个档口被查出问题的。广东证监局通报如下：

东莞市惠丰资产管理有限公司：

经查，你公司在开展私募投资基金管理业务活动期间，存在以下违规问题：一是向不具备相应风险识别能力和风险承担能力投资者销售私募基金；二是违反基金合同约定进行投资；三是未按合同约定履行信息披露义务。

上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号，以下简称《私募办法》）第十七条、第二十三条第七项、第二十四条的规定。

根据《私募办法》第三十三条的规定，现决定对你公司采取出具警示函的监督管理措施。你公司应高度重视，采取切实有效的整改措施，对存在的问题进行整改，对相关责任人员进行问责，并在收到本决定书之日起30日内向我局提交书面整改报告。

……  ……

惠丰资产查出的违规问题，类似的案例也不少。屡禁屡犯，金融圈给人的感觉怎么总是胆子大、为了钱总敢以身试法呢？

抓紧整改、抓紧完善，天下本无新鲜事，风暴过后，江湖更无新鲜事。

回到本文开头，大佬发话：“咱们就按照一百岁来活！”

以这个目标倒推，我们当下该怎么活？岭南资本圈的一位朋友给发哥发来这张图——

挺好！与大家共勉！（完）

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