8月21日，锂电池产业链表现较为强势，固态电池、钠电池、钴金属、锂矿等概念股领涨，鹏辉能源、三祥新材、华正新材等个股盘中冲击涨停。
究其原因，锂电池行业供给潜藏修复机会，碳酸锂期货主力合约走出3连阳升势，较底部最大涨幅接近10%。碳酸锂价格此前大跌，这导致供给减少，舒缓市场对锂矿供需失衡的担忧。
从新能源汽车销量来看，车企表现依然可圈可点。2024年7月，新能源汽车产量增长27.8%至98.8万辆。8月以来，新能源汽车市场增速呈现扩大状态，1-11日零售量较去年8月同期大增57%。
近期多家锂电池公司发布2024年中期业绩，部分公司依然保持翻倍以上增速，再加上锂电池巨头持续推动固态电池、钠离子电池等研发，这也给锂电池行业传递信心。
关注【光大快评】，紧跟财经热点！
1、碳酸锂价格触底反弹，新能源汽车销量快速增长
2022年以来，在天量扩产的影响下，锂电池行业迅速面临供需失衡问题，这也导致整个行业陷入了上游原材料供给过剩的矛盾。
根据官方发布的数据，2023年我国锂电池总产量已经达到940GWh，同比增长25%。锂电池四大材料——正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量增速均超15%。
根据中国有色金属工业协会锂业分会的数据，2023年上游材料碳酸锂产能迅速扩大至110万吨，较2022年约60万吨产能大幅增长；碳酸锂产量为51.79万吨，同比增速超31%。
在上游产能大幅扩张的背景下，碳酸锂价格面临较大的压力。2022年11月，碳酸锂价格高达59.1万元/吨，如今价格只有8.3万元/吨，降幅接近86%。电池级碳酸锂平均价也从高位大幅跳水，最大跌幅高达87%。
正是在价格暴跌的影响下，上游供给层面已经出现了新变化。8月，全球最大锂矿商美国雅宝宣布停产部分澳大利亚锂矿加工产线，这显示了行业供给出现积极的变化。早在今年初，全球最大在产锂矿格林布什锂精矿产量减少约10万吨，主要因为下游需求不及预期。
在供给层面出现变化的背景下，新能源汽车销售端依然保持较快增长。根据乘联会的数据，8月1日-11日，新能源乘用车零售量为27.4万辆，同比大幅增长57%，环比增速也达到25%。2024年以来，新能源乘用车零售量高达526.3万辆，同比增长35%。
各类刺激政策对新能源车市发挥着重要的作用。日前商务部等7部门发布《关于进一步做好汽车以旧换新有关工作的通知》，大幅提升报废旧车并购买新能源汽车的补贴额度。
在供需双重作用下，碳酸锂逐渐修复。8月15日，碳酸锂期货主力合约价格最低为7.1万元/吨。8月21日，碳酸锂价格盘中大涨超6%，近一周最大涨幅接近10%。
近期多家锂电池企业发布2024年中报，部分公司依然保持较快的业绩增速，永杉锂业、西藏矿业、蔚蓝锂芯、华正新材等锂电池概念股净利润增速均超100%。
2、巨头持续推动固态电池发展，新技术赋能锂电池
7月28日SNE电池日展会举办，知名电池生产厂商三星SDI详细介绍了公司在锂电池方面的布局。特别是在固态电池领域，三星SDI已经向客户交付了首批产品，接下来将进行为期六个月的测试。
根据三星SDI此前透露的信息，公司已经研发了Super-Gap固态电池技术，将能量密度提升至900Wh/L。再加上三星SDI的9分钟超快充技术，新能源车里程焦虑问题将得到极大的缓解。
作为前景广阔的电池技术，固态电池已经成为动力电池巨头必争之地，有希望改变行业格局。
日本、美国动力电池厂商也在持续推动固态电池发展。早在2010年，丰田就曾发布续航里程超1000Km的固态电池。丰田在车规级固态电池领域拥有专利超1000项，成为全球固态电池行业的领路人。在2023年10月，丰田与出光兴产达成新的战略合作关系，双方共同开发固态电解质量产技术，有望在2027年-2028年实现固态电池产业化。
美国固态电池龙头公司QuantumScape、Solid Power均已经上市，而且已经与汽车企业合作推动固态电池的发展。
中国动力电池巨头加码固态电池，在4月召开的CIBF2024先进电池前沿技术研讨会上，宁德时代首席科学家吴凯就全固态电池进行了深入的探讨。展望未来，宁德时代的目标是在2027年实现全固态电池7-8级的水平，这意味着可以用实际系统来完成使用环境验证，可以进行小批量生产。但是大批量生产全固态电池，依然面临成本压力。
国内固态电池行业已经涌现宁波锋锂、江苏清陶、北京卫蓝等公司，技术线路都属于氧化物无机材料为基础的固液混合技术。
根据GGI的预测，2024年固态或半固态电池有望实现大规模装车，全年装车量或超5GWh。回顾2023年，全球动力电池装车量为705.5GWh，这意味着2024年固态或半固态电池市占率达0.7%。
根据iFinD数据库，A股固态电池概念股包括：宁德时代、上汽集团、赛力斯、长安汽车、亿纬锂能、广汽集团、天齐锂业、华友钴业、赣锋锂业、格林美、欣旺达、中伟股份、北汽蓝谷等。
$新能车ETF(SZ159824)$$上证指数(SH000001)$
文章来源：光大证券
免责声明：转载内容仅供读者参考，版权归原作者所有，内容为作者个人观点，不代表其任职机构立场及任何产品的投资策略。本文只提供参考并不构成任何投资及应用建议。如您认为本文对您的知识产权造成了侵害，请立即告知，我们将在第一时间处理。
看好新能源赛道可以选择ETF分散风险，可关注 $科创100指数ETF(SH588030)$ ，该ETF重点布局医药生物、电子、新能源三大成长板块，并且对于计算机、机械设备、国防军工等板块布局良好。无论是从基本面上还是政策上来看，科创100指数的反转趋势都非常明显，后市表现也值得期待。
本文作者可以追加内容哦 !
