大盘缩量调整之际,ST板块又涨疯了。
8月22日,ST板块震荡走高,延续近一个月以来的强势表现,*ST天创、*ST景峰(000908.SZ,景峰医药)、ST高鸿、*ST宁科、ST元成、*ST富润、*ST金时等14只个股涨停。
Wind数据显示,7月以来,ST板块指数(884197)累计上涨近10%,跑赢主要股指,其中部分ST个股的涨势疯狂,*ST景峰37天33板;退市高风险的*ST富润(600070.SH)、ST聆达(300125.SZ)近一个月的涨幅均超过100%。
本轮炒作之前,今年4月发布的退市新规,明确加快实现应退尽退、及时出清的常态化退市格局。这意味着围绕壳资源进行交易的业务会更加难做,ST板块和绩差股或面临更大的退市风险。截至最新收盘日,ST板块指数年内累计下跌49.53%,创下该指数设立以来的最大年跌幅。
针对ST板块大跌后近期活跃走势,业内机构认为,增量资金匮乏、市场缩量调整且无主线题材的低迷行情中,ST股普遍是小微盘,容易被短期套利风格的资金炒作,涨势不具备持续性,投资者需管理好头寸,不盲目跟风。
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ST板块再掀涨停潮,*ST景峰遭猛烈炒作
退市新规严监管落地,年内上市公司壳价值明显压缩,ST板块屡创新低,今年4~6月,ST板块指数累计下跌43.4%,部分“绩差”低价股连续阴跌,当退市可能性显著增加时,投资人就会争先恐后抛售,算上已摘牌的和已经锁定退市的,年内已有36只“1元退市股”。
7月以来,ST板块触底反弹,截至目前ST板块指数的累计反弹幅度为9.06%,其中部分ST股被资金热炒,引发市场高度关注。
8月22日,14只ST股录得涨停,ST板块指数收涨0.38%。*ST景峰是资金炒作的主要标的,该股最近37个交易日录得33个涨停板,此前则是22天19跌停,“深V”走势A股历史罕见。
拉长时间来看,根据Wind数据,ST板块共计131只股,7月1日~8月22日,55只ST股累计上涨逾10%,其中38只股涨幅超过20%。*ST景峰、ST聆达、*ST嘉寓3只个股领涨板块,涨幅均超过100%,大幅跑赢主要股指。
*ST景峰是炒作重组预期的典型。今年5月以来,*ST景峰的多名高管完成换人,目前公司董事会的非独立董事席位为魏青杰(石药控股)、张莉(常德市国资)、谢树青(长城公司,即上市公司第二大股东)和上市公司原实控人的女儿叶高静。对于本次高层换人,市场猜测*ST景峰的第二大股东长城公司联手常德市国资推动景峰医药的重整。
当前,*ST景峰仍存在债务到期未清偿、2023年度财务报告保留意见和内控否定意见所涉事项暂未完全消除、持续经营能力存在重大不确定性。8月9日,*ST景峰发布公告称,因部分意向投资人表示准备材料时间较为紧张,尚未履行完毕内部审批程序,本次招募重整投资人延期,这之后再没有更新过信息。
截至今年一季度末,*ST景峰资不抵债,资产负债率达113.51%,缺乏必要的生产经营现金。就重整进展,*ST景峰8月12日晚发布公告称,公司已进入预重整程序,公司能否进入重整程序尚存在不确定性。
*ST富润“死里逃生”,ST聆达被独董催促整改
ST聆达与*ST富润2只股近一个月以来的累计涨幅超过100%,可谓是ST板块的领头羊,炒作之余,两家公司基本面的各项利空均未解除,投资者需注意炒作风险。
*ST富润2016年通过收购杭州泰一指尚科技有限公司(下称“泰一指尚”)将主营业务转型大数据、互联网营销,这笔收购产生了8亿元商誉。后经证监会查明,*ST富润通过泰一指尚虚构业务,虚增营业收入和营业成本,在2020年年报、2021年年报和2022年半年报中实施财务造假,其间上市公司合计虚增营业收入金额7.17亿元,虚增营业成本合计7.16亿元。
*ST富润基本已不具备持续盈利能力,2020年~2023年,公司扣非后归母净利润累计亏损约20亿元,今年一季度公司营业收入规模下降至2370.7万元,同比下滑近20%,归母净利润亏损5011.27万元,截至一季度末,*ST富润的未分配利润亏损10.86亿元。
今年7月8日~7月26日,*ST富润连续15个交易日股价低于1元,就在多数投资人认为公司将被面值退市时,7月29日该股涨回1元,并在接下去的19个交易日内累计上涨70.71%,“成功”摆脱面值退市风险。8月22日,*ST富润涨停,股价报1.69元,总市值近8.6亿元。
8月以来,ST聆达累计上涨57%,领涨板块,日前,公司公布了预重整相关事项,债权人金寨汇金投资有限公司以公司不能清偿到期债务,明显缺乏清偿能力但具备重整价值为由,向法院申请对公司进行重整,并申请启动预重整程序。据了解,ST聆达的债权人应在2024年9月1日前向临时管理人申报债权,公司后续是否进入重整程序尚存在不确定性。
除了经营业绩连年亏损、不具备持续盈利能力以外,ST聆达存在债务无法偿还、资金占用问题悬而未决等情况。8月16日,ST聆达公告称,公司收到三位独立董事刘黎明、林善浪、何少平共同提交的《督促整改意见函》。上述三位独董称,据他们了解,公司被关联方占用的资金仍有大部分未能收回,且公司未能采取有效措施挽回损失、消除不利影响;同时,公司存在未履行相关审议程序违规对外担保的情况,相关内部控制缺陷未能有效整改。ST聆达的三名独董提出多项督促意见和整改措施,涉及上市公司强化与改善内控制度、纠正违规担保行为等方面。
多项利空因素尚未消除的情况下,ST聆达被资金当作ST板块龙头炒作,7月31日~8月8日,7个交易日内ST聆达的股价累计涨幅达114.16%,其中3个交易日录得“20CM”涨停。8月以来ST聆达累计上涨57.41%,最新价报4.14元,较年内低点1.5元,累计涨幅高达176%。
来源:第一财经
$*ST天创(SH603608)$$*ST景峰(SZ000908)$$ST高鸿(SZ000851)$
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