关于兴业银行上半年不良生成率计算的思考

看了几份研报，他们计算的兴业银行上半年不良净生成率是1.15%（年化）

计算公式如下：2*（核销贷款295.73亿元+不良贷款增加部分25.27）/上半年贷款总额平均值（0.5*（56690.93+54609.35））=1.15%

但我觉得这个公式值得商榷，没有全面反映不良贷款新增的问题，主要是收回以前核销掉的贷款的问题，应该予以考虑扣除。兴业银行上半年贷款减值损失计提255.15亿元（另有债券投资减值损失计提73.39亿元），其中，收回以前核销贷款60.88亿元。

我用下面这个公式计算兴业银行上半年不良贷款生成率：

2*（贷款减值损失计提255.15-贷款损失准备金变动值（1451.1-1434.26）+不良贷款增加部分25.27）/上半年贷款总额平均值=0.95%

这样计算的结果充分考虑了银行收回以前核销贷款的能力，兴业银行上半年不良生成率一下就减少了0.2个百分点。

试想一个银行核销了500亿元贷款，但又收回了以前核销掉的贷款400亿元，其实只损失掉100亿元，但还用500亿元去计算不良生成率显然不合理。