新产业(300832(行情))2024年半年报点评：业绩符合预期，国内外稳健快速

维持增持评级。维持2024~2026年EPS预测2.69/3.49/4.55元，维持目标价79.65元，对应2024年PE30X，维持增持评级。业绩符合预期。公司2024年H1实现营收22.11亿元（+18.54%），归母净利润9.03亿（+20.42%），扣非净利润8.68亿（+26.36%），其中Q2收入11.90亿元（+20.23%），归母净利润4.77亿（+20.76%），扣非净利润4.68亿（+27.11%），业绩符合预期。H1试剂类收入15.91亿元（+21.13%），毛利率88.50%（-0.41pct）保持平稳,仪器类收入6.15亿元（+12.40%），随着X系列及中大型发光仪器销量占比增加，毛利率提升至32.11%（+2.46pct）,产品结构优化带动主营业务毛利率提升1.29pct至72.78%，归母净利率提升0.64pct至40.85%。