8月23日，国中水务发布公告称，因涉嫌信披违法违规，公司及公司股东上海鹏欣（集团）有限公司（以下简称鹏欣集团）均被证监会立案。值得注意的是，这是鹏欣集团在本月第二次被证监会立案。
关于具体违法违规事项，目前网上众说纷纭，相关消息并未得到证实，下面分析下上市公司涉嫌信披违法违规被立案的情形通常包括以下这些方面：
(一) 未及时披露重大事项：
1、重大交易或合同：例如公司进行了重大资产收购、出售、投资等交易，或者签订了对公司业务有重大影响的合同，未在规定时间内披露相关信息。像2023年8月30日同德化工与广东宏大签订《关于转让清水河县同蒙化工有限责任公司股权的框架协议》，拟以2亿元转让子公司股权并质押，收取1.2亿元保证金，但未召开董事会事前审议且未及时披露；2024年1月24日公司收到诉讼材料，在1月30日披露诉讼公告前也未对该事项进行内幕信息登记。
2、重大债务或担保：公司产生了重大债务（如银行贷款逾期、债券违约等）或者为其他方提供了重大担保，却没有及时向投资者和公众披露。
3、重大诉讼或仲裁：公司涉及重大诉讼、仲裁案件，可能对公司的财务状况和经营成果产生重大影响，而未按要求披露。如复旦复华今年5月30日收到仲裁通知，申请人就股权收购协议争议提起仲裁申请，要求复旦复华赔偿损失，而公司此前未披露相关事宜。
4、业绩预亏或大幅变动：公司的业绩出现预亏或者与上年同期相比有大幅变动（如增减幅度超过一定比例），未在规定的期限内发布业绩预告或业绩快报。例如ST智知2023年度净利润为负值，但未在会计年度结束后1个月内及时、准确地披露业绩预亏公告，而被上交所通报批评。
5、股权结构变化：公司的股权结构发生重大变化，如大股东增持、减持股份达到一定比例，或者控制权发生变更等情况，没有及时进行信息披露。2024年1月9日晚间先河环保公告，公司控股股东青岛清利的股东将其持有的青岛清利股份全部转让给山东微网新能源有限公司，交易完成后可能导致上市公司控股股东地位不稳定，但公司未及时披露相关信息。
(二) 披露的信息不准确或存在虚假记载：
1、财务数据造假：公司在财务报表中虚构收入、利润，隐瞒成本、费用，或者对资产、负债等项目进行不实的计量和确认，以美化公司的财务状况和经营业绩。例如复旦复华在2013 - 2017年间为解决参股公司历史宕账，账外借款虚假平账，导致公司披露的2013 - 2023年期间定期财务报告存在虚假记载。
2、非财务信息虚假：除财务数据外，对公司的业务发展、技术研发、市场前景等方面的信息进行虚假陈述或误导性宣传，欺骗投资者。
(三) 披露的信息不完整或存在重大遗漏：
1、重要事项未披露：公司对一些可能影响投资者决策的重要事项，如重大风险因素、关联交易、对外投资等，没有在信息披露文件中完整地呈现出来。例如鹏都农牧2023年年报中“以公允价值计量的资产和负债”“部分合并财务报表项目注释”“关联方资金拆借”披露存在错误，同时遗漏披露“期末重要的债权投资”“与金融工具相关的风险”。
2、信息披露格式不规范：虽然披露了相关信息，但未按照规定的格式和要求进行披露，导致信息的可读性和可理解性受到影响，投资者难以准确获取关键信息。
(四) 内幕信息泄露或违规交易：
1、内幕信息提前泄露：公司内部人员在重大信息正式公布之前，将该信息泄露给他人，使得他人利用内幕信息进行股票交易获取不正当利益。如国中水务在披露重组计划前股价提前涨停，有投资者质疑利好消息泄露。
2、内部人员违规交易：上市公司的董事、监事、高级管理人员及其亲属等内部人员，利用掌握的内幕信息进行股票买卖，或者在敏感期内进行交易。
(五) 未按规定履行信息披露义务：
1、定期报告披露不及时：公司没有在规定的时间内发布年度报告、半年度报告、季度报告等定期报告。
2、临时公告发布不及时：对于发生的需要及时披露的临时性重大事项，公司未能及时发布临时公告。例如先河环保未按照规定公告临时提案的内容，河北证监局指出，2023年9月28日，合计持有先河环保3%以上股份的股东提出增加临时提案，涉及第五届董事、监事换届候选人选事项，但公司未按要求公告。
3、信息披露程序违规：公司在信息披露的过程中，未遵循相关的程序和审批流程，导致信息披露的质量和合规性受到影响。
7月23日、7月25日，国中水务相继披露了《关于筹划重大资产重组暨签署〈股权交易意向协议〉的提示性公告》《关于筹划重大资产重组事项的补充公告》，公司拟以支付现金的方式向上海邕睿企业管理合伙企业（有限合伙）收购其持有的诸暨文盛汇股份，收购完成后，公司将成为诸暨文盛汇的控股股东及北京汇源的控股股东。
消息传出后，国中水务股价上涨明显，截至8月23日收盘，国中水务每股报3.72元，上涨10.06%，近一个月涨幅超140%，公司市值也涨至60亿元。在8月22日发布的进展公告中，国中水务称，公司正积极组织相关各方推进本次重组事项所涉及的尽职调查、审计、评估等各项工作，相关工作尚未完成。待相关工作完成后，公司将召开董事会审议本次重组方案等相关事项，并提交公司股东大会审议。后续公司将根据本次重组的进展情况，严格按照有关规定，及时履行信息披露义务。
目前，国中水务表示公司各项生产经营活动正常开展。立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的调查工作，并严格按照相关法律法规的规定和监管要求及时履行信息披露义务。
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