2024年全志科技业绩估算，净利润3.65-3.90亿，股价50元

券商研报今年净利润没有超过2.6的，究竟我正确还是它们正确，1个月后给出3季度业绩预告，就给出答案了，如果他们对了，出现天大送钱机会，我也不买。

2024年净利润3.7-4.0亿更恰当。

按照收入27.4亿，税金应该为1460万，上面960万是笔误，低了500万，但其它-2300万明显偏高，不进行修改了，多业绩影响很小。

2季度初存货为5.14亿，2季度收入6.53亿，2季度收入/2季度初存货=1.27。

随着下半年逐步进入旺季，在价格不变的情况下，季度收入/季度初存货的比值会逐季度提升，3季度初存货为6亿 按照比值1.3，3季度收入为7.8亿。

2季度净利润0.7亿 扣非净利润0.64亿，盈利主要来自主业，政府补助等不确定因素对盈利影响比较小。

2季度由于研发产品上市（上市后各项费用计入生产成本），光罩分摊成本大幅增加，属于偶发性增加，剔除其影响，2季度净利润为0.95以前，扣非净利润为0.89亿。

3度业绩基本真实的反映了公司盈利能力大幅提升。

上半年毛利33%，增加收入1亿 ，可增加毛利3300万，同时增值税即征即退提升260-300元（计入其它收益），合计增加3600元。

3季度和2季度期间费用差异不大（剔除光罩对2季度研发费用影响），很明显3季度净利润会超1.3亿。

二季度业绩基本真实的反映了公司盈利能力大幅提升。

隆基绿能产品那么复杂，我山上红牡丹分析它业绩都是零误差，说它中报亏50亿，就亏50亿，我分析出来都没有一个人敢相信！其它公司业绩说它多少就会是就是多少。

光伏亏损继续逐季度提升（这是2季度业绩预告出来说的），股价继续下跌，提醒大家千万不要碰。

今年1-3季度净利润2.56亿，去年研发费用偶发性高出现在3季度，导致3季度亏损，1-3季度净利润仅为2055万，今年1-3季度净利润同比增加1146%。

2季度预告出来，我已发现公司盈利能力大增，但一直等它随股市进行调整（券商研报都是扯淡，其它人更不会意识到盈利能力大增，今年业绩很高），周五开始了入场拿筹码。

AloT各大应用场景正在快速落地，市场正迎来高速发展期，增长潜力十分巨大，我估计全球未来5年增长超过30%，全志科技产品已经进入各大应用场景，意味公司产品已日趋成熟，增长空间大的无法想象，即使未来5年业绩连续翻倍，我也不惊讶。

AloT各大应用场景正在快速落地，市场正迎来高速发展期，增长潜力十分巨大，我估计全球未来5年增长超过30%，全志科技产品已经进入各大应用场景，意味公司产品已日趋成熟，增长空间大的无法想象，即使未来5年业绩以2024年业绩为基数，连续翻倍式，我也不惊讶。

公司收入和业绩加速提升，主要是公司已经进入加速成长期，新产品退出速度明显提速。

今年中报公布的新产品剧增。

在产品矩阵上，为满足智能车载、工业控制、消费电子等主流智能终端产品的算力档位需求，公司推出了八核异构通用计算平台 A527 系列，在相关领域实现方案交付并量产。同时，搭载 Cortex-A76 大核处理器的八核通用计算平台A733 已完成流片，进一步承接更高算力应用的需求。

向智能工业应用的T536、和面向视觉 AI 扫地机机器人的 MR536、低功耗无线全集成安防芯片 V821、充电设备超低功耗电量计芯片 AXP2602，的车规级电源管理芯片 AXP8191等。

完成了 A523/A527 系列在 ARM PC、移动屏、收银设备、商业显示等智能终端产品的方案交付。

推出 A523/A527 系列高性能八核架构计算平台，不断提升系统安全性及产品体验，研发一系列人脸解锁、美颜相机、人像虚化、手势拍照、笑脸抓拍等算法，在摄影场景推动“AI ”，并在智能平板应用上成功量产落地。经过上半年的积极推广，相关产品已稳定量产，并获得海内外众多终端平板品牌的认可和青睐。

完善 AI 算法及应用落地，围绕视觉、语音、行车、人机交互等典型场景，积极推出新的AI算法，并在各细分领域的应用落地。，研发了全新一代 AI-ISP 降噪算法，，同时搭配了人脸检测、人形侦测、人脸识别、人形追踪等检测类和识别算法应用，在客户的产品上实现了量产落地。在大屏显示场景下，通过软硬结合，研发了高能效的 AI 超分辨率（AI-SR）算法。

买入，没有风险

买入，我提供的业绩肯定不会错