简单聊聊迪瑞，抄底的要慎重考虑，大概率是半山腰。

$迪瑞医疗(SZ300396)$  聊一聊迪瑞这轮下跌的逻辑，散户警惕不要接飞刀。

1.医疗领域扩大开放，对国内中小企业是实质利空，在ivd诊断行业，国内厂家越来越卷，头部企业营收利润增速放缓，后排如迪瑞国外营收大幅收窄，且连续两个季度现金流为负，至少说明两个信息，一是产品力不强，存货积压卖不出去。二是收账困难，大部分医院估计是先行投放产品，期望借试剂放量赚钱，可惜现实骨感。国外厂家加速投资，最近罗氏在深圳大规模建厂，铺生产线，一线的优质设备产品也会冲击本就脆弱的三线厂家。

2.医药集采扩大覆盖面，体外诊断设备和试剂未来的利润空间会不断压缩，预计会在35%-40%之间，设备更新小厂也没有成本和技术优势，难分到一杯羹。

3.迪瑞管理层不思进取，空谈居多，华润赋能既没有直接的管理支持，也没有关联业务支持，空口白牙居多。

慎之又慎，预计在8.5-9元左右见底震荡。