都抵御过专利攻击且胜诉了。西达本胺的核心杂质专利公司宣称无法绕过，且适应症专利都

都抵御过专利攻击且胜诉了。西达本胺的核心杂质专利公司宣称无法绕过，且适应症专利都很新，理论上仿制药是很难出现的。西格列他钠海外的机会在于MASH，比较全球MASH的几款主流分子，其实大家化合物专利都快到期了，未来主要靠适应症专利保护，西格列他钠在专利方面其实没有什么劣势。总结公司一直以来比较踏实，也是AH里唯一真正在做原创新的企业，但过去实在没有拿的出手的适应症。现在研发叙事越来越清晰，业绩也走上正轨，个人感觉2025年底前公司市值有希望摸到接近200亿的门槛。今年下半年公司最重要的催化就是9-10月份的非小细胞肺癌头对头数据了，不仅自己市场空间大，也是IO HDAC的首个双盲试验，对结直肠癌的交叉验证意义很大。我对研发其实反而不担心，现在70多亿的市值没有包含任何预期，也就意味着失败也没有风险，公司的销售倒是一直让人捉摸不透，希望这次中报的稳健能一直持续下去。