半导体赛道回暖，净利大涨25%
作为国内封测赛道的风向标，长电科技2024年上半年业绩报喜。
市场人士告诉界面新闻，随着消费市场需求趋于稳定、存储器市场回暖、人工智能与高性能计算等热点应用领域带动等因素作用，2024年全球半导体市场重回增长轨道。
2024年，半导体产业呈现出明显的分化态势。一方面，AI 芯片、存储芯片等领域需求持续攀升，展现出强劲的发展势头。
在数据上，WSTS 预计2024年全球半导体市场规模的增长将主要由逻辑芯片和存储芯片市场推动，其中逻辑芯片市场增长10.7%，存储器芯片市场增长76.8%。Canalys 预计2024年将是 AI 手机爆发的元年，全球 AI 手机的渗透率将达到16%。
另一方面，全球汽车电子产业呈现出调整库存，增长乏力的局面。与此同时，台积电、英特尔等大厂纷纷加大对先进封装的投资力度，给半导体封装企业带来更多机遇和挑战。
作为周期性行业，半导体赛道上的选手们业绩开始起飞。
按市场应用领域看，长电科技2024年上半年营业收入中，通讯电子占比41.3%、消费电子占比27.2%、运算电子占比15.7%、工业及医疗电子占比7.5 %、汽车电子占比8.3%。
二季度该公司各应用分类收入环比均实现双位数增长，其中汽车电子收入环比增长超过50%。2024年上半年，公司通讯电子收入同比增长超过40%，消费电子收入同比增长超过30%，运算电子结束自去年上半年以来的调整趋势，今年上半年同比增长超过20%。
长电科技表示，2024年上半年，公司有效应对市场变化，聚焦高性能先进封装，强化创新升级，实现了显著的经营增长。
一边并购一边换实控人
业绩实现增长的同时，2024年长电科技欲再通过并购，整合产业链。
事实上，从过往看，这家注册地在江苏省江阴市的封测一哥，其业绩的起飞来自于2015年收购星科金朋，为此次收购长电科技引入了国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下简称“大基金”）、芯电半导体（上海）有限公司（以下简称“芯电半导体”）两家战略合作伙伴。
星科金朋是新加坡证券交易所上市公司，全球第四大封测企业。此后长电科技的业绩驶入快车道，星科金朋也成为这家上市公司的最为核心的资产。2017年至2023年，长电科技的资产从306.99亿元增长至425.79亿元，长电科技的营业收入从238.56亿元增长至296.61亿元，归母净利润从3.43亿元增长至14.71亿元。
进入2024年长电科技欲再次通过收购，抢占在存储及运算电子领域的市场份额。
3月4日，长电科技称，计划收购晟碟半导体（上海）有限公司80%的股权，收购对价约 6.24亿美元（约合人民币45亿元）。
资料显示，晟碟半导体成立于2006年8月，位于上海市闵行区，是全球领先的存储器厂商西部数据在华的全资子公司，主要从事先进NAND Flash闪存存储产品的研发、封装和测试，是全球规模较大的闪存存储产品封装测试工厂之一。
最新的消息是，8月12日长电科技公告，收购晟碟半导体的交易获得标的方土地使用权出让人上海市闵行区规划和自然资源局审批同意，出具了同意函，交易进程朝前迈进了一步。
此次交易将进一步增厚长电科技的业绩。数据显示，晟碟半导体2023年净利润率为10.21%、净利为3.57亿元，而长电科技2023年净利润率不足5%、净利为14.71亿元。即此次收购将使得这家上市公司净利润增加约25%。
在扩展产业链的同时，长电科技将迎来新的当家人，中国华润拟117亿入主长电科技。
早在今年3月21日，长电科技公告收到公司股东大基金、芯电半导体的通知，其正在筹划有关公司的股权转让事宜，该事项可能导致公司的控制权变更。
此后公司披露，大基金和芯电半导体拟分别将其持有的长电科技1.74亿股（占总股本的9.74%）、2.29亿股（占总股本的12.79%），转让给中国华润旗下子公司磐石香港或其关联方，转让价格均为29元/股。按照股份数量和价格计算，中国华润此次入股耗资近117亿元。
最新的消息是，8月22日，长电科技公告，经华润集团与大基金、芯电半导体协商一致，磐石香港指定其全资子公司磐石润企（深圳）信息管理有限公司（以下简称“磐石润企”）受让大基金与芯电半导体持有的标的股份。交易完成后，磐石润企将持有长电科技22.53%股份， 磐石香港的控股股东为华润集团，磐石香港的实际控制人为中国华润有限公司（以下简称“中国华润”）。
官网显示，华润集团业务涵盖大消费、综合能源、城市建设运营、大健康、产业金融、科技及新兴产业6大领域，下设25个业务单元，两家直属机构，实体企业3,077家，在职员工约39万人。所属企业中有8家在香港上市，9家在内地上市。
华润集团旗下上市公司有华润啤酒（00291.HK）、华润电力（00836.HK）、华润置地（01109.HK）、华润燃气（01193.HK）、华润医药（03320.HK）、华润医疗（01515.HK）、华润万象生活（01209.HK）等在香港上市的公司，以及华润三九（000999.SZ）、华润双鹤（600062.SH）、江中药业（600750.SH）、华润微（688396.SH）、华润材料（301090.SZ）、博雅生物（300294.SZ）、东阿阿胶（000423.SZ）、昆药集团（600422.SH）、重庆燃气（600917.SH）等在内地上市的公司。
而中国华润旗下本身也有半导体业务。
华润集团正是通过华润微涉足了半导体行业，是少数拥有半导体业务的央企。
只是在业绩层面，华润微呈下滑趋势。2024年一季度，华润微实现营业收入21.16亿元，同比下降9.82%，归母净利3320万元，同比下降91.27%。8月23日，华润微微涨0.45%，报34.14元/股，市值约450亿元。
而作为封测一哥，长电科技和华润微又是否会形成同业竞争？
华润集团等承诺，公司或其控制企业获得与长电科技主营业务构成实质性同业竞争的业务机会时，将书面通知长电科技，若长电科技愿意接受该业务机会，公司将尽力促成该等业务机会按照合理、公平条款和条件首先提供给长电科技。若长电科技不接受该业务机会，公司或其控制企业可接受该业务机会并从事、经营该新业务。
$长电科技(SH600584)$
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