最近共享充电宝这个行业变动有点多，开始是怪兽转代理，后面又传出来电科技袁冰松失联。基本上算反应出几个信号吧，整体消费疲软的环境下，共享充电宝这行业也是不能在卷了。
从怪兽充电最近发布的财报看，2024 年第二季度收入4.629 亿，非美国会计准则（Non-GAAP）下，经调净利润1520万，连续六个季度保持Non-GAAP盈利（GAAP口径则实现净利润920万）。
去年Q2移动设备充电收入进行了一次性调整，包括财务上全额改净额，到现在完全聚焦在代理商模式，属于不盲目卷收入了，保持持续盈利，今年还分红了，算是正常公司。
公司其他收入，从 2023 年同期的 940 万元人民币增长 453.7% 至 2024 年第二季度的 5230 万元人民币。不出意外的话，再过两个财报就要把光伏新业务单独列出来了。
从财报和管理层表述来看，怪兽目前就是三个看点：下沉市场、光伏和出海
下沉市场
关键运营数据方面，截至 2024 年 6 月 30 日，怪兽充电在全国共有在线充电宝 950 万个，126.7 万个 POI（点位数）
（Q1数据）
其中，代理点位占比环比一季度提升了近10个百分点至89.2%，在三线及以下城市的POI数量同比增长超过20%，新增超过50个县级及以上区域。
上篇文章我有聊过，下沉是目前很多消费类公司在做的，怪兽也是类似，市场份额第一，但还能保证在20%以上的增速，说明下沉市场还是有比较大的空间。
这里还是想再说下关于怪兽直营转代理这件事，特别是继续扩大市场做下沉，怪兽也有一定责任做到进一步风险告知。本质上怪兽转代理模式是个两全其美的事，公司本身转向轻资产运营，专注做好平台和供应链，代理商根据市场做好区域深耕。
代理模式之所以能成，核心还是品牌方和代理商能够达到双赢局面。餐饮行业加盟非常普遍，共享充电宝行业其实有些类似，也是强线下，相对来说运营压力没那么重，代理商最关键就是做好两道选择题，一是点位、二是品牌。
点位选择上，怪兽有超4亿用户，可以充分发挥既往点位运营经验给到方向建议，具体到本地区域市场洞察可以交给代理商仁者见仁智者见智。
品牌方面，根据艾瑞数据，共享充电宝是个品牌高度分散的行业，前五大品牌占据了96.6%的份额，代理商可以说是五选一的题。怪兽充电份额36%排在第一位，而且又是上市公司，品牌影响力都有优势；政策上0加盟费，第一年最高96%分成等一系列优势，有希望吸引更多代理商加入，形成品牌、份额、代理相互促进的正循环。
光伏业务
怪兽一直是把新业务计划和广告服务收入统一归为其他收入，季报占的篇幅不是很多，今年Q4算业务经营满一年，年报可以多关注下数据。
这块是现阶段怪兽看的见的第二增长曲线，年复合大几百的增速是要有了，2023年报期间有外面消息透露过，未来两年合同都签了10亿。
这块算是完全的B端业务，市场足够大，不过做的企业也很多，传统发电电网类公司在做，像怪兽这种互联网起家的也在转，也有像共享充电宝布局共享充电桩这类业务的。
B端业务不像C端好整合，而且依赖政策，传统行业大客户没有那么容易开拓。怪兽做的这类户用屋顶光伏业务，投资回收期一般10年左右，投资金额倒是跟现在C端做的代理模式差不多。如果能联动起C端做下沉，能把代理这个模式发挥好，有可能是个快速铺开的点。
关于出海
怪兽充电CEO蔡光渊在电话会上提到这么一句，“我们正在积极探索共享充电业务在海外的布局，推动业务增长，为股东创造更大价值。”
共享充电宝出海这块之前看的少一些，这次主要讲一讲海外情况。
我最先联想到是最近大火的安克创新，日前特朗普跟马斯克直播发现有个充电宝，用的就是这货。
从安克创新的情况看，2023年报营收175亿元，海外营收占达到96%，充电储能类产品占了49.14%，海外对充电宝这个产品确实需求还蛮大。
共享充电宝跟纯充电储能还不太一样，因为有个消费习惯问题，海外支付方式比较灵活，对手机支付的依赖程度没那么高，而且确实海外移动支付没国内成熟。
出海比较早的竹芒科技，合并前的搜电，2020年开始搞出海了，品牌叫ChargerGoGo，到现在四年时间号称覆盖30多个国家。
我地图上扫了一圈，发现美国只有的得克萨斯州的达拉斯算是真正覆盖了，北卡罗来纳和阿拉巴马两个州就一两个点位；再有迪拜这种就棕榈岛附近有三个点位，其他国家地区我是真没看到，不知道是不是网络原因，App上一次发版还是5个月前。
另外还有个叫PowReady，主要集中布局欧洲市场，像伦敦、巴黎这种主流城市基本都有覆盖，包括安道尔这种地区点位也不少，算是出海这块做的还可以的了，当然除了欧洲也基本是零。
也有类似像Instpower这种同期出海布局日本的，我看App最近一次更新已经是1年前了，地图上基本没点位，可以说是死掉的公司了。
总体看，海外这个市场确实属于蓝海，但具体能否搞成，还需要看怪兽在本地策略方面能否有奇招，中国跟海外市场不一样，技术成熟度和接受度也不一样，市场策略上国内属于资本推动占领市场，而在国外更强调本土化和逐步渗透市场，尤其是像美国这种，需要适应美国消费者的习惯和文化差异。
怪兽出海，绝对的蓝海谈不上，但机会确实有。
一个是，海外市场属于高度分散，没有说哪家是一家独大，3000~5000台设备就属于比较大的公司了。
另外跨境出游，也可能是一个。怪兽4亿用户体量在4亿用户，类似这种国际航线充电需求也真实存在。
此前，怪兽充电有通过接入AlipayHK(港版支付宝)，香港居民在大陆出游时，可以直接通过港版支付宝APP扫码租借怪兽充电的产品，并使用港币支付费用。
不过类似这种需求有多少就未可知了。
现在怪兽每股净资产1.46美元，上一次怪兽人气回来是年报后0.6启动的，现在差不多又回到这个区间了，52周新高是1.17美元，长期破净。截至2024年第二季度末，怪兽充电的现金及现金等价物、短期投资和限制性现金为32亿元，现金储备充足。
按照玄学的话，最近一次摸到1美金是7月3日，至少年底得再上一次1美元吧。
$怪兽充电(NASDAQ|EM)$
$中国平安(SH601318)$
#强势机会#
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